Что такое инвестиционный портфель

В различных аналитических обзорах, рекомендациях телеканалов, чья тематика ‒ финансовая, вы часто слышите словосочетание «инвестиционный портфель», или просто «портфель». Что же это такое, и чем он отличается от кожаного министерского?

Бояться этого словосочетания не стоит. Инвестиционный портфель - это объем ваших реальных или финансовых активов. Иными словами, денег, которые вы вкладываете в те или иные инструменты фондового, валютного и прочих рынков. Образно говоря, каждому инструменту в этом условном портфеле отводится своя ячейка, своё отделение.

В более узком значении «портфель» обозначает только совокупность ценных бумаг разного вида, срока действия и степени ликвидности.

Портфель может содержать как элементы пассивного, так и элементы активного инвестирования.

Например, у вас есть сумма 1 миллион рублей, из которых вы 500 тысяч вы отдали в управление каким-то банкам или управляющим компаниям. Эта сумма будет являться пассивной частью вашего портфеля, представляя пассивный инвестиционный процесс.

На остальные 500 тысяч вы можете «пуститься во все тяжкие» и заниматься чем угодно: инвестициями в биткоин, в IPO различных китайских, европейских, американских компаний, покупать акции на российских и международных биржах и так далее. Ваши самостоятельные действия будут представлять активный инвестиционный процесс.

Пример выше приведен для иллюстрации двух существующих типах инвестирования – активного и пассивного. Сам принцип составления инвестиционного портфеля несколько иной. И хотя с прошлого века, когда только-только появилось это выражение, очень многое изменилось, советы по составлению портфеля, которые дают и швейцарские банкиры, и различные бизнес-школы, остались прежними. 

Как составить инвестиционный портфель?

 Классический инвестиционный портфель может быть построен следующим образом:

Прежде всего, сумму, которую вы хотите запустить в инвестиции, нужно разделить на три НЕРАВНЫЕ части. Одна из них будет составлять 50%, вторая ‒ 30%, а третья ‒ 20%.

50% портфеля, то есть половина ваших инвестиционных средств, должна быть аллоцирована (распределена) в низкодоходные активы. Да, эта часть не принесет вам больших денег, но зато она ‒ низкорискованная, т.е. вероятность потери средств крайне низкая... Если представить инвестиции в виде системы координат, где «ноль» ‒ отсутствие риска, то именно эта часть портфеля будет располагаться вблизи «ноля». Пример – инвестиции в госдолг США или ОФЗ.

30% мы распределяем в более рискованные активы. Это могут быть облигации стран развивающихся экономик ‒ Индонезии, Чили, Вьетнама ‒ всех тех стран, какие вы считаете возможным включить в свой портфель. Доходность этой части портфеля может составить до 6‒7%.

Оставшиеся 20% рекомендуется отводить на высокорискованные, а потому и высокодоходные инструменты. Это «боевая» часть портфеля, которая может принести доходность, опережающую рынок, при сопутствующих высокой доходности рисках.

Сюда можно включать бумаги крупных корпораций, таких как:

  • Microsoft,
  • Amazon,
  • Tesla,
  • Mail.ru,
  • Газпром,
  • Сбербанк и т.д

Инвестор должен понимать, что приведенные выше примеры также являются высокорискованными инструментами. Нет компаний, с той же степенью надежности, как госдолг США. В марте 2020 года мы свидетелями, как фондовый рынок и акции крупнейших компаний, упали на 20 ‒ 30 ‒ 40%. Поскольку пандемия закрыла все границы, тут же перестал работать туристический бизнес. Акции соответствующих компаний упали даже на 90%, как, например, акции круизной компании Royal Caribbean, которая является одним из крупнейших операторов круизного флота. Примите за истину ‒ спекуляции на фондовых рынках ‒ операции высокого риска.

Еще одно золотое правило составления портфеля ‒ диверсификация. Это означает, что не должно быть преобладание какого-то одного из активов. Диверсифицированный портфель обладает меньшей степенью рискованности, по сравнению с отдельно взятой акцией того же порядка прибыльности.

Не является инвестиционной рекомендацией

Видео по статье


Все записи
Предыдущая запись Следующая запись
Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookie, пользовательских данных (сведения о местоположении; тип и версия ОС; тип и версия Браузера; тип устройства и разрешение его экрана; источник откуда пришел на сайт пользователь; с какого сайта или по какой рекламе; язык ОС и Браузера; какие страницы открывает и на какие кнопки нажимает пользователь; ip-адрес) в целях функционирования сайта, проведения ретаргетинга и проведения статистических исследований и обзоров. Если вы не хотите, чтобы ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.
Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookies.Если вы не хотите, чтобы ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.