-
Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с несущественным отклонением в пределах 0.1-0.3%, вблизи отметки 2760 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2750, 2740 п. Значимыми сопротивлениями останутся отметки 2770, 2780 п.
-
После нейтрального старта торгов индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Утреннее коррекционное повышение стоимости нефтяных фьючерсов пока выглядит недостаточным для начала активных покупок в российских акциях.
-
Во второй половине дня ключевым внешним ориентиром для участников российских торгов останется динамика нефтяных контрактов. Они могут заметно сдвинуться под влиянием предстоящей публикации еженедельных данных по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США (17.30 мск.). Косвенное влияние на ход торгов также может оказать выход сентябрьской оценки изменения количества занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (15.15 мск.).
В минувший вторник основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.42%) и РТС (-0.34%) завершили торги с умеренным разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Сравнительная слабость долларового индекса РТС была обусловлена продолжившейся тенденцией к ослаблению курса рубля. Именно по этой причине он не сумел удержаться на позитивной территории.
Что же касается рублевого индекса МосБиржи, то он уже к исходу первого часа торгов прочно закрепился «в плюсе». Этому способствовала позитивная динамика тяжеловесных акций нефтяной компании «Лукойл». Взнос этих бумаг во вчерашний прирост индекса МосБиржи как раз и составил почти 0.4%, которые он прибавил по итогам дня. Без учета указанного фактора индекс МосБиржи закрылся бы лишь с незначительным повышением.
Минувший день обошелся без важных новостей из-за рубежа. Однако среди значимых внешних сигналов стоит отметить вечернее обновление месячного минимума во фьючерсах на нефть сорта Brent. Они просели ниже уровня, на котором торговались до недавней атаки на объекты нефтедобывающей и нефтеперерабатывающей инфраструктуры в Саудовской Аравии. Указанная страна сумела полностью восстановить объемы добычи углеводородов и исполнила все свои текущие обязательства по экспортным поставкам.
Стоит также отметить негативное закрытие рынка акций в США. Этому способствовало падение сентябрьского значения индекса деловой активности в производственном секторе до десятилетнего минимума. Впрочем, слабая североамериканская статистика способна служить аргументом в пользу дальнейшего снижения ставки ФРС. Решение по этому поводу может быть принято уже 30 сентября.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ9) пришли в состояние бэквордации величиной в 9.4 п., или около 0.7% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сохраняют умеренно негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
Несмотря на заметный прирост индекса МосБиржи, состоявшийся по итогам дня, наиболее ликвидные акции вновь завершили торги с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Явным лидером прироста среди голубых фишек выступили акции Лукойл (LKOH RM, +2.65%). Прямым и косвенным стимулом для активного роста стоимости указанных бумаг послужило сообщение эмитента о запуске новой программы выкупа собственных акций и депозитарных расписок. Общая сумма их приобретения на открытом рынке составит до $3 млрд в срок с 1 октября 2019 года по 30 декабря 2022 года. Несмотря на существенное однодневное повышение среднесрочная техническая картина в акциях «Лукойла» пока выглядит нейтральной. Они все еще находятся в средней части своего девятимесячного диапазона 5000-6000 руб. Однако указанная позитивная новость способствует их восстановлению в район 5700-6000 руб. в ближайшие недели и месяцы.
Отметим также заметный прирост акций Татнефть-ао (TATN RM, +1.09%) и Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, +1.68%). В голосующих акциях «Татнефти» наметился пока слабый коррекционный отскок после недавнего дивидендного разрыва. Что же касается обыкновенных акций «Сургутнефтегаза», то они несколько сократили спрэд по отношению к привилегированным бумагам нефтяной компании, по которым платятся намного более высокие дивиденды. До начала агрессивной сентябрьской скупки в обеих указанных акциях разница в цене между ними была существенно большей.
Бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, -0.54%) демонстрировали слабость, характерную для них в моменты существенного ослабления рубля по отношению к основным иностранным валютам. Не исключено, что в ближайшие дни они вновь проверят на прочность близкий уровень поддержки, расположенный в районе 225 руб.
Существенно хуже рынка также закрылись наиболее ликвидные представители сектора электроэнергетики: Россети-ао (RSTI RM, -3.07%), Россети-ап (RSTIP RM, -3.09%), ИнтерРао (IRAO RM, -2.67%), ФСК ЕЭС (FEES RM, -1.61%).
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное повышение стоимости около 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent после сильной вечерней просадки подорожали на 0.8%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.4%. Японский фондовый индекс Nikkei225 понизился на 0.5%. Рынок акций в Китае сегодня и в ближайшие дни останется закрытым.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать скорее как позитивное. Вместе с тем, утренний рост стоимости нефтяных фьючерсов и контрактов на фондовые индексы США носит всего лишь коррекционный характер. Поэтому сегодня сложились условия для нейтрального открытия индекса МосБиржи.