Итоги торгов 12 сентября

  • Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с несущественным отклонением в пределах 0.1-0.3%, вблизи отметки 2800 п. В качестве ближайших поддержек вновь выступят уровни 2790, 2780 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2820, 2830 п.

  • После нейтрального старта торгов индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Препятствием для его дальнейшего повышения может стать относительно низкая стоимость фьючерсов на нефть, которые заметно подешевели в ходе вчерашних торгов.

  • Во второй половине дня на ход локальных торгов может оказать косвенное влияние публикация большого количества статистических показателей в США. Наиболее значимыми из них станут августовские данные по изменению объема розничных продаж (15.30 МСК) и предварительная оценка августовского индекса потребительского доверия от Мичиганского университета (17.00 МСК).

В минувшую среду основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.61%) и РТС (+0.47%) завершили торги с существенным разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Этому способствовал весьма неоднозначный внешний фон и целый вал противоречивых внешних новостей. Свой неблагоприятный вклад в динамику отечественных акций внесло и существенное внутридневное укрепление курса отечественной валюты.

Прежде всего, стоит отметить, что западные фондовые рынки вчера получили сразу несколько стимулов для роста. ЕЦБ по итогам сентябрьского заседания понизил и без того отрицательную процентную ставку по депозитам на 0.1%, до уровня -0.5%. При этом ставка по кредитам оставлена на нулевом уровне. Кроме того, ЕЦБ принял решение о возобновлении программы выкупа активов на 20 млрд евро в месяц с 1 ноября.

Из-за океана поступили не менее обнадеживающие новости. Стало известно, что советники президента США Дональда Трампа рассматривают возможность заключения временного торгового соглашения с Китаем. Это может стать базой для последующего заключения долгосрочной торговой сделки.

Что же касается нефтяного рынка, то он вчера оказался под давлением в связи с известием о том, что президент США Дональд Трамп рассматривал возможность смягчения санкций против Ирана. Очевидно, что в первую очередь имеется в виду действующее нефтяное эмбарго. Кроме того, Международное энергетическое агентство в своем ежемесячном отчете указало на то, что в 2020 году на мировом нефтяном рынке ожидается «пугающий» переизбыток предложения. На фоне указанных событий «дежурные» заявления членов нефтяной сделки в формате ОПЕК+ о приверженности ее соблюдению не смогли успокоить рынок углеводородного сырья. Поэтому внутри дня фьючерсы на нефть сорта Brent проседали намного ниже ближайшего значимого уровня поддержки, расположенного в районе $60 за баррель.

Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU9) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной в 1.3 п., или около 0.1% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оказались близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.

Несмотря на существенный спад индекса МосБиржи, состоявшийся по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Среди голубых фишек самой заметной тенденцией дня стали распродажи в бумагах нефтегазового сектора: Газпром (GAZP RM, -0.93%), Лукойл (LKOH RM, -1.99%), Роснефть (ROSN RM, -0.97%), Новатэк (NVTK RM, -2.27%), Татнефть-ао (TATN RM, -1.39%). Указанные акции оказались под давлением в связи с ситуативным ухудшением настроений на нефтяном рынке. Добавим, что если слухи о возможном смягчении североамериканских санкций против Ирана получат подтверждение, это может оказать уже среднесрочное негативное влияние на стоимость «черного золота».

Исключением из своего сектора стали бумаги Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, +1.10%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, +2.03%). После недавней недельной коррекции, в них возобновилась скупка на повышенных оборотах. Стоит отметить, что указанные акции впервые за многие месяцы пришли к ценовому паритету внутри дня. Можно лишь гадать, кому и зачем понадобились голосующие акции нефтяной компании, по которым выплачиваются намного более скромные дивиденды, чем по привилегированным бумагам. Напомним, что агрессивные покупки в них начались после выхода новости о том, что «Сургутнефтегаз» создал дочернюю компанию, которая будет заниматься вложениями в ценные бумаги.

Акции Алроса (ALRS RM, +1.36%) и Алроса-Нюрба (ALNU RM, +6.17%) пользовались спросом на фоне важного заявления замминистра финансов РФ и члена наблюдательного совета компании «АЛРОСА» Алексея Моисеева. По его мнению, доли миноритарных акционеров ликвидируемой компании «АЛРОСА-Нюрба» должны быть выкуплены по справедливой цене. Добавим, что среднесрочным позитивным фактом для акций «Алроса» стала недавнее сообщение об увеличении суммарных продаж алмазной продукции в августе по сравнению с июлем. Ранее этот показатель ухудшался в течение 4 месяцев подряд, с апреля по июль.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное повышение стоимости в пределах 0.15-0.25%. Контракты на нефть сорта Brent после вчерашней просадки подешевели на 0.1%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.1%. Японский фондовый индекс Nikkei225 повысился на 1.0%. Гонконгский Hang Seng прибавил 0.5%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Вместе с тем, вчерашнее падение стоимости нефтяных фьючерсов не позволяет рассчитывать на существенный прирост локального рынка акций в первые часы торгов. Это создает условия для нейтрального открытия индекса МосБиржи.

Все записи
Предыдущая запись Следующая запись
Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookie, пользовательских данных (сведения о местоположении; тип и версия ОС; тип и версия Браузера; тип устройства и разрешение его экрана; источник откуда пришел на сайт пользователь; с какого сайта или по какой рекламе; язык ОС и Браузера; какие страницы открывает и на какие кнопки нажимает пользователь; ip-адрес) в целях функционирования сайта, проведения ретаргетинга и проведения статистических исследований и обзоров. Если вы не хотите, чтобы ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.