Итоги торгов 13 сентября 2021

  • Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным повышением в пределах 0.1-0.4%, в районе 4045-4060 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 4030, 4010 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 4070, 4080 п.

  • В первые минуты торгов индекс МосБиржи способен обновить свой близкий исторический максимум при поддержке улучшившегося состояния внешнего фона. Позднее он с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации в ожидании новых значимых сигналов для направленного движения.

  • Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия фондового рынка в США. Косвенное влияние на локальный рынок акций способна оказать публикация августовской оценки индекса потребительских цен в США (15.30 мск). Свежие данные по инфляции будут рассматриваться участниками торгов через призму их возможного влияния на монетарную политику ФРС.

    В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (+0.96%) и РТС (+1.50%) завершили основные торги с сильным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) прибавил 1.20%.

    Таким образом, рублевый индекс МосБиржи вновь вплотную приблизился к своему историческому максимуму, установленному в минувший вторник. Что же касается долларового индекса РТС, то он обновил свое максимальное значение с августа 2011 года, то есть за 10 лет.

    Как мы видим, в указанных индексах сохраняется позитивная среднесрочная и долгосрочная техническая картина. Более того, в случае обновления очень близкого рекордного значения по индексу МосБиржи в нем сформируется очередной технический сигнал в пользу продолжения игры на повышение.

    Основным стимулом для вчерашнего роста локальных фондовых индексов послужила продолжившаяся среднесрочная тенденция к росту цен на энергоносители. Фьючерсы на нефть сорта Brent обновили свое максимальное значение почти за 1.5 месяца. Свою позитивную роль сыграло и ускорение среднесрочного роста стоимости контрактов на природный газ. Неудивительно, что лидерами повышения среди российских акций выступили акции нефтегазовых компаний.

    Между тем, Организация стран – экспортеров нефти (ОПЕК) в своем ежемесячном отчете сохранила прогноз по увеличению мирового спроса на «черное золото» в 2021 году на 6 млн баррелей в сутки. Более того, согласно обновленной оценке уже во 2 квартале 2022 года объем мирового потребления нефти превысит «доковидный» уровень и составит более 100 млн баррелей в сутки. Это значит, что в будущем году может быть обновлен исторический пик мирового спроса на нефть. Ранее в мире широко бытовало экспертное мнение о том, что этого уже не случится никогда в связи с активным развитием безуглеродной энергетики.

    Во вторник утром декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU1) торгуются в состоянии бэквордации величиной в 13.6 п. или около 0.8% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка демонстрируют умеренно негативную оценку среднесрочных перспектив указанного индекса.

    На фоне сильного прироста индекса МосБиржи в ходе основной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-4%.

    Среди голубых фишек закономерно сильнее рынка выглядели представители нефтегазового сектора: Газпром (GAZP RM, +1.94%), Лукойл (LKOH RM, +1.91%), Новатэк (NVTK RM, +4.18%), Роснефть (ROSN RM, +2.96%), Татнефть-ао (TATN RM, +2.38%), Татнефть-ап (TATNP RM, +1.75%), Газпром нефть (SIBN RM, +2.13%). Указанные бумаги не могли не отреагировать на существенный прирост стоимости фьючерсов на нефть и на «взрывное» повышение цены контрактов на природный газ. Собственно говоря, эти акции и обеспечили вчерашний масштабный подъем индексов МосБиржи и РТС.

    Отметим также сохранение спекулятивного спроса на бумаги Мечел-ао (MTLR RM, +2.01%), Мечел-ап (MTLRP RM, +1.82%). Основным стимулом для активизации интереса к ним выступила публикация сильной полугодовой финансовой отчетности перегруженного долгом эмитента. Позитивную роль для него сыграло явное улучшение состояния мирового угольного рынка. Повторимся, что уже в первой половине следующего года ожидается восстановление мирового спроса на нефть до «доковидного» уровня. Текущий рост спроса на жидкие углеводороды косвенно стимулирует и потребление такого «устаревшего» вида топлива, как уголь.

    Явно слабее рынка торговались многие представители металлургического сектора: ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -0.07%), Polymetal (POLY RM, -0.09%), ММК (MAGN RM, -0.17%), Полюс (PLZL RM, -1.32%), Petropavlovsk PLC (POGR RM, -2.48%), ТМК (TRMK RM, -1.28%). В целом мы наблюдали периодичную тенденцию к перекладке из бумаг металлургических предприятий в акции нефтяных компаний и обратно. Дополнительной причиной слабости акций производителей драгметаллов стал тот факт, что они носят функцию защитных инструментов и не пользуются спросом в моменты всплеска оптимизма на фондовом рынке. Что же касается бумаг «Норникеля», то для них сдерживающим фактором остается продолжающаяся тяжба эмитента с Росрыболовством. Речь идет о дополнительных экологических претензиях на сумму 58.7 млрд руб. по факту прошлогоднего крупного разлива дизельного топлива вблизи Норильска.

    Сегодня утром фьючерсы фондовые индексы США демонстрируют умеренное повышение стоимости в пределах 0.1-03%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.7%. Фьючерсы на золото почти не изменили своей стоимости. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite просел на 0.6%. Японский Nikkei225 повысился на 0.7%.

    Состояние внешнего фона перед началом торгов в России в целом можно охарактеризовать как позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным приростом.

Все записи
Предыдущая запись Следующая запись
Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookie, пользовательских данных (сведения о местоположении; тип и версия ОС; тип и версия Браузера; тип устройства и разрешение его экрана; источник откуда пришел на сайт пользователь; с какого сайта или по какой рекламе; язык ОС и Браузера; какие страницы открывает и на какие кнопки нажимает пользователь; ip-адрес) в целях функционирования сайта, проведения ретаргетинга и проведения статистических исследований и обзоров. Если вы не хотите, чтобы ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.
Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookies.Если вы не хотите, чтобы ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.
Уважаемые клиенты! В последнее время участились случаи телефонного мошенничества с использованием контактных данных добросовестных финансовых организаций. Подробнее..