Итоги торгов 14 июля

  • Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи со спадом в пределах 0.2-0.9%, в диапазоне 2720-2740 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2710, 2700 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2750, 2770 п.

  • Несмотря на позитивное утреннее состояние внешнего фона, индекс МосБиржи может заметно просесть в первые минуты торгов в связи с дивидендным гэпом в акциях «Газпрома». Позднее он с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации около уровня открытия.

  • Во второй половине дня основным внешним ориентиром для участников локальных торгов останется динамика нефтяных фьючерсов. Они способны заметно сдвинуться на фоне предстоящей публикации официальной еженедельной статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в США (17.30 мск.).

В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (-0.80%) и РТС (-1.43%) завершили основные торги с неравномерной просадкой по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерних торгов акциями рублевый индекс МосБиржи понизился на 0.03%.

Надо отметить, что в середине дня индексы МосБиржи и РТС демонстрировал существенно более глубокое падение. Однако вечернее улучшение настроений на нефтяном рынке позволило им отыграть существенную долю своих потерь.

В целом же вчерашнее состояние внешнего фона можно было охарактеризовать как весьма неоднозначное. Так или иначе, но на локальном рынке акций уже в течение двух торговых дней преобладают распродажи. Это несколько ухудшило недавнюю позитивную среднесрочную техническую картину в указанных индексах.

Среди значимых внешних событий минувшего дня надо отметить сообщение о неожиданном приросте объемов китайского импорта и экспорта в июне. Это стоит трактовать как обнадеживающий сигнал в пользу относительно быстрого восстановления всей мировой экономики после резкого торможения, связанного с глобальной вспышкой коронавируса.

Кроме того, три крупных североамериканских банка вчера опубликовали ожидаемо слабую квартальную отчетность. Речь идет про Citigroup (C), JPMorgan Chase (JPM) и Wells Fargo (WFC). Это не напугало участников торгов за океаном. Все ключевые фондовые индексы США закрылись с сильным приростом на максимальных внутридневных значениях.

Впрочем, позитивный настрой на внешних рынках вновь может быстро измениться. Утром в среду стало известно, что президент США Дональд Трамп подписал законопроект о санкциях против Китая в связи с ситуацией в Гонконге.

Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU0) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 7.9 п., или около 0.7% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка несколько смягчили негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.

Несмотря на весомую просадку индекса МосБиржи, состоявшуюся по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с разнонаправленным отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Одним из лидеров падения среди голубых фишек выступили бумаги Газпром (GAZP RM, -1.07%). Их относительная слабость была связана с публикацией негативной финансовой отчетности эмитента за 1 квартал 2020 года по МСФО. Газовая монополия зафиксировала относящийся к акционерам убыток в размере 116.25 млрд руб. Годом ранее она получила прибыль в размере 535.9 млрд руб. В последний раз «Газпром» сообщал о квартальном убытке в уже далеком 2015 году.

Столь слабый квартальный финансовый результат стал вполне предсказуемым фактом. Поэтому вчера мы не увидели агрессивных распродаж в акциях «Газпрома». Вместе с тем, сегодня в этих бумагах должен состояться довольно масштабный дивидендный разрыв. Их утренняя просадка может составить порядка 6-7%.

Акции Алроса (ALRS RM, -1.67%) продолжают выглядеть хуже рынка после недавней публикации эмитентом слабых июньских результатов продаж алмазного сырья и бриллиантов. Их объем сократился до $31.3 млн. Для сравнения, объем январских продаж алмазодобывающей компании составил $405 млн. Кроме того, с начала текущей недели эти бумаги торгуются уже без финальных дивидендов за 2019 год в размере 2.63 руб.

С технической точки зрения акции Алроса пока сумели удержаться выше ближайшего значимого уровня поддержки, расположенного в районе 62 руб. Но с учетом указанных негативных факторов они все же рискуют сползти к отметке 60 руб. в последующие дни.

Акции Аэрофлот (AFLT RM, +1.01%) сумели повыситься против падающего рынка на фоне ряда позитивных корпоративных новостей. В первой половине дня стало известно, что авиаперевозчик сумел оперативно привлечь кредиты на 70 млрд руб. под государственные гарантии. Кроме того, вышло сообщение о том, что компания начала восстанавливать объемы пассажирских перевозок. Сейчас она выполняет уже около 300 рейсов в сутки против 800 рейсов до начала пандемии коронавируса. В дополнение к этому была озвучена новая стратегия группы «Аэрофлот». Она предполагает увеличение суммарного объема пассажирских перевозок более чем в 2 раза в течение ближайших 8 лет. Второй ее главной целью заявлено сокращение стоимости билетов экономкласса на 30%.

Сильнее рынка также торговались бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, +0.53%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +0.68%), Yandex clA (YNDX RM, +2.56%), Новатэк (NVTK RM, +2.22%), НЛМК (NLMK RM, +1.08%).

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное повышение стоимости в пределах 0.3-1.1%. Контракты на нефть сорта Brent вслед за вечерним приростом подорожали на 0.4%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 1.4%. Японский Nikkei225 прибавил 1.3%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России в целом можно охарактеризовать как позитивное. Однако необходимо сделать поправку на то, что в тяжеловесных акциях «Газпрома» сегодня должен состояться довольно масштабный дивидендный разрыв. С учетом указанного фактора индекс МосБиржи может открыться с некоторым понижением.

Все записи
Предыдущая запись Следующая запись
Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookie, пользовательских данных (сведения о местоположении; тип и версия ОС; тип и версия Браузера; тип устройства и разрешение его экрана; источник откуда пришел на сайт пользователь; с какого сайта или по какой рекламе; язык ОС и Браузера; какие страницы открывает и на какие кнопки нажимает пользователь; ip-адрес) в целях функционирования сайта, проведения ретаргетинга и проведения статистических исследований и обзоров. Если вы не хотите, чтобы ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.