Итоги торгов 14 мая 2021

  • Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением в пределах 0.1-0.3%, в диапазоне 3625-3650 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 3620, 3600 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3660, 3680 п.

  • После близкого к нейтральному открытия индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние бокового движения. Этому способствует смешанное утреннее состояние внешнего фона.

  • Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия фондового рынка в США.

В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (+0.01%) и РТС (+0.13%) завершили основные торги с незначительным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) понизился на 0.06%.

Таким образом, в последний торговый день недели индексы МосБиржи и РТС почти не изменили своих значений. Утренний оптимизм на локальном рынке акций был очень быстро исчерпан. Позднее указанные индексы закрыли свой утренний гэп и провели весь остаток торгового дня в состоянии консолидации.

Надо отметить, что в пятницу участники локальных торгов явно игнорировали позитивное состояние внешнего фона. Между тем, ключевые фондовые индексы в Европе и в США демонстрировали достаточно сильный прирост. Кроме того, еще с середины дня наметилось уверенное повышение стоимости фьючерсов на нефть обоих ключевых сортов.

К слову, цены на «черное золото» остаются относительно высокими в среднесрочном периоде. На прошлой неделе фьючерсы на нефть сорта Brent приближались к важному ценовому уровню $70 за баррель. Сейчас они торгуются выше тех значений, которые наблюдались до временного развала международной сделки по ограничению уровня добычи нефти в формате ОПЕК+ и до начала пандемии коронавируса COVID-19. Это оказывает весомую поддержку локальному рынку акций.

Однако против игроков на повышение теперь играет начавшийся сезон годовых дивидендных отсечек в акциях российских компаний. Например, дивидендный разрыв в обыкновенных акциях «Сбербанка» отбросил индексы МосБиржи и РТС вниз более чем на половину процента.

В понедельник утром июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM1) торгуются в состоянии умеренной бэквордации величиной в 12.1 п. или около 0.8% по отношению к базовому индикатору. С конца прошлой недели участники срочного рынка несколько ухудшили оценку среднесрочных перспектив указанного индекса.

На фоне незначительного движения локального рынка акций в ходе основной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные бумаги закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 1-3%.

Лидером падения среди голубых фишек вновь выступили акции МосБиржа (MOEX RM, -1.99%). Они продолжили дешеветь после состоявшегося днем ранее дивидендного разрыва. В пятницу эти бумаги вернулись к уровню, на котором они находились до начала майской волны роста. Кроме того, они достаточно далеко отступили от недавнего исторического максимума. Не исключено, что его обновление состоится не ранее чем через несколько недель и даже месяцев. Это достаточно распространенный сценарий для акций в сезон годовых дивидендных отсечек.

Заметным движением среди ликвидных бумаг стало и возобновившееся коррекционное падение акций ВТБ (VTBR RM, -1.92%). Хотелось бы надеяться на быстрое восстановление среднесрочного восходящего тренда в указанных бумагах. Однако с технической точки зрения в ближайшие дни и недели они способны перейти в состояние консолидации вблизи текущего уровня. Для возобновления роста им может потребоваться более или менее продолжительный период разгрузки накопленной перекупленности.

Акции Роснефть (ROSN RM, -0.79%) умеренно подешевели на фоне публикации неоднозначных квартальных финансовых и производственных результатов эмитента по МСФО. Чистая прибыль нефтяной компании за отчетный период составила 149 млрд руб. против убытка в 156 млрд руб. годом ранее. Вместе с тем, она оказалась намного ниже чистой прибыли величиной в 324 млрд руб. за 4 квартал 2020 года. Выручка возросла на 14.2% в сравнении с предыдущим кварталом, но сократилась на 1.2% год к году.

Текущее увеличение объема добычи «Роснефтью» жидких углеводородов на 1% в сравнении с предыдущим кварталом не является показательным. Надо учитывать, что компания вынуждена ориентироваться на страновую квоту в рамках международного соглашения об ограничении уровня добычи нефти в формате ОПЕК+.

Бумаги OZON-адр (OZON RM, +3.12%) в очередной раз отскочили вверх от близкой полуторамесячной поддержки, расположенной в районе 3900-4000 руб. Вполне вероятно, что от этого уровня в них сформируется среднесрочный разворот вверх. Однако не стоит забывать, что эмитент пока остается планово убыточной компанией. Поэтому речи о выплате дивидендов по указанным бумагам не идет. Их стоит воспринимать скорее как очень подвижный спекулятивный торговый инструмент.

Сильнее рынка также закрылись бумаги Газпром (GAZP RM, +0.97%), Yandex clA (YNDX RM, +1.05%), Polymetal (POLY RM, +1.59%), Магнит (MGNТ RM, +0.65%), Аэрофлот (AFLT RM, +1.08%).

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное падение стоимости в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.1%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 1.0%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.8%. Японский Nikkei225 просел на 1.3%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неоднозначное или смешанное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с несущественным отклонением.

Все записи
Предыдущая запись Следующая запись
Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookie, пользовательских данных (сведения о местоположении; тип и версия ОС; тип и версия Браузера; тип устройства и разрешение его экрана; источник откуда пришел на сайт пользователь; с какого сайта или по какой рекламе; язык ОС и Браузера; какие страницы открывает и на какие кнопки нажимает пользователь; ip-адрес) в целях функционирования сайта, проведения ретаргетинга и проведения статистических исследований и обзоров. Если вы не хотите, чтобы ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.
Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookies.Если вы не хотите, чтобы ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.