Итоги торгов 16 марта 2020

  • Несмотря на утреннее улучшение состояния внешнего фона, мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с понижением порядка 3%, около ближайшего значимого уровня 2200 п. В качестве следующих поддержек выступят уровни 2150, 2100 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2250, 2300 п.

  • В первые минуты торгов локальный рынок акций отыграет сильный вчерашний обвал фондовых индексов США и нефтяных котировок. Позднее индекс МосБиржи может стабилизироваться вблизи уровня открытия и сформировать более или менее масштабный внутридневной отскок от утреннего минимума. 

  • Сегодня в США будет опубликована важная февральская статистика по розничным продажам (15.30 мск) и изменению объемов промышленного производства (16.15 мск). Однако эти данные не будут иметь большого значения на фоне общего шокового состояния фондовых рынков.  

В минувший понедельник основные российские фондовые индексы МосБиржи (-2.14%) и РТС (-2.50%) завершили торги с достаточно сильной просадкой по отношению к уровням предыдущего закрытия. Таким образом, они возобновили свое среднесрочное падение после относительно скромного коррекционного отскока, состоявшегося в пятницу. Локальные инвесторы и спекулянты не смогли игнорировать вчерашнее ухудшение внешнего фона. Тревожных информационных поводов также было более чем достаточно.

Прежде всего, стоит отметить неожиданное объявление целого пакета стимулирующих мер со стороны ФРС США. В их числе и внеплановое понижение целевой ставки по федеральным фондам до нуля. Новости по этому поводу повергли в шок участников биржевых торгов за океаном. Если такие действия ФРС адекватны сложившейся экономической ситуации, это значит, что она близка к критическому состоянию. Поэтому все три ключевых фондовых индекса США вчера закрылись с сильнейшим спадом в пределах 11.98-12.93%.   

 Стоит обратить внимание  и на усиление среднесрочной просадки нефтяных котировок. Вчера контракты на нефть сорта Brent тестировали на прочность очередную психологически значимую поддержку на уровне $30 за баррель. За минувшие сутки они потеряли в цене более $5 или почти 15%. Тем не менее, они пока сумели удержаться выше указанной отметки.

После недавнего развала международной сделки в формате ОПЕК+ национальная нефтяная компания Саудовской Аравии Saudi Aramco продолжает «кошмарить» нефтяной рынок. Вчера ее руководитель заявил о планах увеличения добычи до 12 млн баррелей в сутки в апреле. В дополнение к этому Saudi Aramco выбросит на рынок 300 тыс баррелей в сутки из своих хранилищ.

Еще одной значимой отраслевой новостью стало сообщение о том, что президент США распорядился закупить большой объем дешевой нефти для формирования стратегического запаса. Он пообещал заполнить существующие в стране хранилища по максимуму. Однако это заявление пока не сумело оказать видимой поддержки ценам на нефть.

Под закрытие вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH0) пришли в состояние глубокой бэквордации величиной в 58 п. или около 6.0% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка существенно ухудшили оценку ближайших перспектив индекса РТС.

На фоне достаточно сильной просадки индекса МосБиржи, состоявшейся по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с неравномерным понижением в пределах 1-9% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

В отраслевом разрезе опережающее падение демонстрировали многие представители металлургического сектора: ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -5.26%), Полюс (PLZL RM, -9.04%), Polymetal (POLY RM, -7.99%), Мечел-ап (MTLRP RM, -8.85%), ВСМПО-АВИСМА (VSMO RM, -9.16%). Акции «Норникеля» больше не в силах сопротивляться общему падению рынка после недавнего обвала цен на производимый компанией палладий. Бумаги золотодобывающих компаний «Полюс» и «Полиметалл» также потеряли поддержку в результате сильной недельной просадки стоимости драгметаллов. Тем не менее, они все еще торгуются выше уровней конца прошлого года.

«Многострадальные» акции Аэрофлот (AFLT RM, -7.14%) в очередной раз обновили свой четырехлетний минимум. Вчера представитель эмитента сообщил о том, что компания испытывает «колоссальное финансовое давление» в связи с массовым ограничением международного авиасообщения, связанным с распространением азиатского коронавируса. Указанный фактор является серьезной проблемой для всей авиационной отрасли. Ранее бумаги «Аэрофлота» длительное время находились под давлением в связи с ростом цен на авиатопливо и угрозой введения адресных санкций против эмитента со стороны США.

К слову, вчера стало известно, что в правительстве РФ обсуждается возможность переноса сроков выплаты дивидендов для компаний с государственным участием на 3-6 месяцев. Подобная практика способна существенно ухудшить привлекательность ряда российских голубых фишек в целях среднесрочного инвестирования.   

Существенно сильнее рынка закрылись бумаги Газпром (GAZP RM, +1.19%), Магнит (MGNТ RM, +5.40%), Новатэк (NVTK RM, +2.26%), ИнтерРао (IRAO RM, +1.72%), Северсталь (CHMF RM, +1.14%). На фоне сильной среднесрочной просадки их вчерашнее повышение стоит воспринимать лишь как слабый коррекционный отскок.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют коррекционный прирост в пределах 3.4-4.0%. Контракты на нефть сорта Brent после вчерашнего спада подорожали на 2.2%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 1.1%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.6%. Японский Nikkei225 подрос на 0.4%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как крайне неоднозначное. Утренний рост стоимости фьючерсов на нефть и контрактов на фондовые индексы США никак не компенсирует их вчерашнее падение. Поэтому локальный рынок акций сегодня имеет предпосылки для заметного снижения на открытии.

Все записи
Предыдущая запись Следующая запись
Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookie, пользовательских данных (сведения о местоположении; тип и версия ОС; тип и версия Браузера; тип устройства и разрешение его экрана; источник откуда пришел на сайт пользователь; с какого сайта или по какой рекламе; язык ОС и Браузера; какие страницы открывает и на какие кнопки нажимает пользователь; ip-адрес) в целях функционирования сайта, проведения ретаргетинга и проведения статистических исследований и обзоров. Если вы не хотите, чтобы ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.
Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookies.Если вы не хотите, чтобы ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.