Итоги торгов 18 марта 2020

  • Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с относительно небольшим отклонением в пределах 1.5%, в диапазоне 2080-2150 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2050, 2000 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2200, 2250 п.

  • После открытия с умеренным разрывом индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние волатильной консолидации. Этому способствует неоднозначное утреннее состояние внешнего фона.

  • Во второй половине дня основным внешним ориентиром для участников российских торгов останется динамика нефтяных фьючерсов. Сегодня они имеют потенциал для заметного прироста в рамках коррекционного отскока.

  • Среди ряда иностранных статистических показателей стоит обратить внимание на еженедельные данные по количеству первичных заявок на пособия по безработице в США (15.30 мск).

В минувшую среду основные российские фондовые индексы МосБиржи (-5.04%) и РТС (-10.96%) в очередной раз завершили торги с обвальным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Продолжившееся падение цен на нефть и общий негативный внешний фон не оставили локальному рынку акций иной возможности кроме движения к новым долгосрочным минимумам. Теперь рублевый индекс МосБиржи сдвинулся к уровню апреля 2018 года. А долларовый индекс РТС «вернулся» в март 2016 года.

Продолжая разговор про цены на «черное золото» надо отметить вчерашнее падение стоимости фьючерсов на нефть сорта Brent к очередному уровню поддержки, расположенному на психологически значимой отметке $25 за баррель. Неоднозначная статистика по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США не смогла удержать их от нисходящего движения. Между тем, запасы сырой нефти в США выросли немногим менее чем на 2 млн баррелей, что оказалось существенно ниже прогноза. В то же время запасы бензина и дистиллятов суммарно сократились более чем на 9 млн баррелей.

Среди значимых внешних событий стоит обратить внимание на явные свидетельства негативных последствий коронавирусной инфекции в отношении экономики западных стран. Волна сокращения производства автомобилей вслед за Китаем и Европой «докатилась» и до США. Стало известно, что такие гиганты как General Motors, Ford Motor Co., и Fiat Chrysler Automobiles частично приостановят работу своих североамериканских заводов. Японская компания Honda Motor также объявила об остановке сборочных производств в США, Канаде и Мексике на 6 дней.

Не менее тревожным сигналом стал призыв к американскому народу закупить продукты питания и предметы первой необходимости на неделю вперед со стороны управления по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США. Что же касается Европы, то там впервые за все время существования отменили ежегодный музыкальный конкурс «Евровидение». Как мы видим, паника по поводу неизвестной ранее коронавирусной инфекции достигла небывалого глобального размаха.

Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM0) пришли в состояние бэквордации величиной в 26 п. или около 3.1% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка демонстрируют негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне сильной просадки индекса МосБиржи, состоявшейся по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-12% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Опережающим падением вновь выделились акции Аэрофлот (AFLT RM, -12.20%). С середины февраля они уже подешевели более чем вдвое. Массовые ограничения международного авиасообщения стали небывалым ударом по авиационной отрасли в мировом масштабе. Пока что правительство планирует поддержать авиакомпании с помощью сокращения аэронавигационных сборов и введения моратория на рост тарифов аэропортов. Кроме того, начались разговоры о возможном переносе срока выплаты дивидендов компаниями с государственным участием. Однако подобных мер может оказаться недостаточно. В начале текущей недели глава Росавиации Александр Нерадько прямо указал на то, что в связи с пандемией коронавируса возникают риски банкротств авиаперевозчиков.

Акции ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -9.78%) потеряли недавнюю поддержку, связанную с рекордными ценами на производимый эмитентом палладий. На фоне массового сокращения мирового производства автомобилей цены на указанный металл обвалились почти на 50% от февральского исторического максимума.

В отраслевом разрезе заметно сильнее рынка вчера торговались акции розничных торговых сетей Магнит (MGNТ RM, +0.52%), FIVE-гдр (FIVE RM, +3.34%), Лента др (LNTA RM, +5.01%), Аптеки 36и6 (APTK RM, +16.15%). Всплеск интереса к указанным бумагам связан с волной скупки продуктов длительного хранения населением. Однако не стоит всерьез воспринимать этот фактор как стимул для существенного улучшения финансовых показателей ритейлеров. Люди не станут потреблять больше продуктов. Они просто перенесли будущие покупки на более ранний срок. Кроме того, правительство предпринимает определенные меры по ограничения резкого роста цен на социально значимые продукты питания.

Существенно сильнее рынка также закрылись бумаги Полюс (PLZL RM, +3.23%), Polymetal (POLY RM, +1.32%), Юнипро (UPRO RM, +0.65%), ФосАгро (PHOR RM, +2.15%), Акрон (AKRN RM, +2.75%). Иными словами, инвесторов и спекулянтов интересовали акции производителей драгметаллов и удобрений.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США вновь демонстрируют сильный спад в пределах 2.6-3.4%. Контракты на нефть сорта Brent после вчерашнего обвала подорожали на 3.4%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.4%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 1.6%. Японский Nikkei225 просел на 1.5%.

С учетом явного утреннего улучшения настроений на нефтяном рынке состояние внешнего фона перед началом торгов в России вновь можно охарактеризовать как неоднозначное или смешанное. Поэтому рублевый индекс МосБиржи сегодня имеет предпосылки для открытия со сдержанным отклонением.

Все записи
Предыдущая запись Следующая запись
Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookie, пользовательских данных (сведения о местоположении; тип и версия ОС; тип и версия Браузера; тип устройства и разрешение его экрана; источник откуда пришел на сайт пользователь; с какого сайта или по какой рекламе; язык ОС и Браузера; какие страницы открывает и на какие кнопки нажимает пользователь; ip-адрес) в целях функционирования сайта, проведения ретаргетинга и проведения статистических исследований и обзоров. Если вы не хотите, чтобы ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.
Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookies.Если вы не хотите, чтобы ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.