Итоги торгов 18 октября 2021

  • Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с минимальным отклонением или с умеренным повышением в пределах 0.1-0.3%, в диапазоне 4245-4260 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 4240, 4220 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 4270, 4290 п.

  • В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет сдержанное утреннее улучшение внешнего фона. Позднее он с большой долей вероятности перейдет в состояние временной консолидации.

  • Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия фондового рынка в США. Косвенное влияние на локальный рынок акций способна оказать публикация сентябрьской статистики по количеству выданных разрешений на строительство и закладок новых домов в США (15.30 мск).

В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (-0.32%) и РТС (-0.79%) завершили основные торги с неравномерным спадом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) понизился на 0.45%.

Несмотря на существенный утренний прирост нефтяных котировок, локальный фондовые индексы открылись с умеренным понижением и продолжили падение в течение первого часа торгов. Позднее они отыграли часть своей утренней просадки и перешли в состояние безыдейной консолидации до конца торгового дня.

Таким образом, на отечественном рынке акций вчера сложился некоторый перевес в пользу биржевых «медведей». По-видимому, это было связано с сохраняющимся состоянием его среднесрочной перекупленности. Напомним, что рублевый индекс МосБиржи обновил свое рекордное значение не далее, чем в минувший четверг.

Между тем, вчерашнее состояние внешнего фона можно было охарактеризовать как весьма неоднозначное. Наряду с негативной динамикой азиатских и европейских фондовых рынков наблюдалось очередное обновление долгосрочного максимума во фьючерсах на нефть сорта Brent. Кроме того, два из трех ключевых североамериканских фондовых индексов сумели выбраться в плоскость положительного изменения после негативного открытия.

Продолжая разговор про рост цен на «черное золото», обратим внимание на тенденцию к открытию довольно крупных позиций в опционах типа CALL на нефтяные фьючерсы на западных биржах. Сейчас отмечается повышенная активность в опционных контактах на нефть сорта WTI с исполнением в конце текущего года по цене в $100 за баррель. Более того, некоторые трейдеры даже делают ставки на то, что к концу 2022 года фьючерсы на североморскую нефть сорта Brent будут стоить $200 за баррель и выше. Казалось бы, это невероятный сценарий. Однако недавний многократный взлет цен на природный газ в Европе указывает на то, что такой возможности не стоит исключать.

Во вторник утром декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU1) торгуются в состоянии контанго величиной в 4.1 п. или около 0.2% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сохраняют близкую к нейтральной оценку среднесрочных перспектив указанного индекса.

Несмотря на весомое падение индекса МосБиржи по итогам основной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 1-7%.

Ожидаемо хуже рынка открылись и торговались акции Алроса (ALRS RM, -6.79%). Вчера в них состоялся дивидендный разрыв. Таким образом, эти бумаги теперь отброшены далеко вниз от сентябрьского исторического максимума. Относительно слабые результаты продаж алмазодобывающей компании за июль, август и сентябрь указывают на то, что закрытие дивидендного разрыва в указанных акциях не будет очень быстрым. Тем не менее, «Алроса» прогнозирует устойчивый рост цен на алмазы на долгосрочном временном горизонте.

Отметим также явную слабость бумаг Сбербанк-ао (SBER RM, -1.94%), Сбербанк-ап (SBERP RM, -2.48%). Отчасти это было связано с наметившимся коррекционным ослаблением курса рубля по отношению к доллару США и к евро после сильной волны укрепления отечественной валюты. С технической точки зрения акции «Сбербанка» продолжили закономерный откат от своих недавних исторических максимумов.

Намного сильнее рынка торговались представители сектора металлов и горной добычи: Северсталь (CHMF RM, +4.59%), НЛМК (NLMK RM, +3.63%), ММК (MAGN RM, +2.22%), Polymetal (POLY RM, +1.30%), Распадская (RASP RM, +4.03%), Мечел-ао (MTLR RM, +4.37%), Мечел-ап (MTLRP RM, +7.01%). Дополнительным стимулом для роста акций «Северстали» стал выход ряда позитивных корпоративных новостей эмитента. Чистая прибыль компании по МСФО за 9 месяцев текущего года возросла на 392% год к году. Это позволило Совету директоров «Северстали» рекомендовать выплату щедрых промежуточных дивидендов в размере 85.93 руб. на акцию, что составляет порядка 5.2% от цены их вчерашнего закрытия. В дополнение к этому один из представителей компании вчера заявил, что она не планирует увеличивать долю акций в свободном обращении.

Заметным событием во втором эшелоне стало продолжение наметившегося накануне роста стоимости акций Камаз (KMAZ RM, +12.53%). Интерес к указанным бумагам подогрела публикация сильной отчетности эмитента за 9 месяцев текущего года по РСБУ. Кроме того, было объявлено, что автозавод не будет уходить в новогодний корпоративный отпуск в связи с большим количеством заказов. 

Сегодня утром фьючерсы фондовые индексы США демонстрируют минимальное падение стоимости в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.3%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.5%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.7%. Японский Nikkei225 подрос на 0.6%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным приростом.

Все записи
Предыдущая запись Следующая запись
Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookie, пользовательских данных (сведения о местоположении; тип и версия ОС; тип и версия Браузера; тип устройства и разрешение его экрана; источник откуда пришел на сайт пользователь; с какого сайта или по какой рекламе; язык ОС и Браузера; какие страницы открывает и на какие кнопки нажимает пользователь; ip-адрес) в целях функционирования сайта, проведения ретаргетинга и проведения статистических исследований и обзоров. Если вы не хотите, чтобы ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.
Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookies.Если вы не хотите, чтобы ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.