Итоги торгов 19 мая

  • Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным отклонением в пределах 0.5%, в диапазоне 2700-2725 п. В качестве ближайших поддержек вновь выступят уровни 2700, 2690 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2740, 2750 п.

  • Несмотря на утреннее коррекционное улучшение состояния внешнего фона, индекс МосБиржи пока не имеет большого потенциала для продолжения роста в первой половине дня. Скорее всего, он стабилизируется несколько выше уровня 2700 п. в ожидании новых значимых сигналов для направленного движения.

  • Во второй половине дня основным внешним ориентиром для участников локальных торгов останется динамика нефтяных фьючерсов. Они могут заметно сдвинуться в связи с предстоящей публикацией еженедельных данных по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США (17.30 мск.).   

В минувший вторник основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.65%) и РТС (+0.80%) закрылись с умеренным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первые минуты торгов они сумели повыситься на инерции сильного подъема, наблюдавшегося днем ранее. Весь остаток торговой сессии указанные индексы провели в состоянии неуверенной консолидации в рамках достаточно широких диапазонов.

С формальной точки зрения индексы МосБиржи и РТС вчера сумели обновить свои двухмесячные максимумы, что представляется позитивным техническим сигналом в пользу дальнейшего роста. Вместе с тем, они все еще не сумели перевалить достаточно прочные технические сопротивления, расположенные вблизи их текущих уровней.

Среди значимых внешних событий стоит отметить вчерашнюю публикацию апрельской статистики по закладкам новых домов в США. Их количество сократилось до минимального уровня с февраля 2015 года. Очевидно, что в ближайшее время продолжится выход крайне слабых макроэкономических данных, отражающих первые последствия карантинных мер за рубежом.

Отечественная статистика традиционно не оказывает большого влияния на ход локальных торгов. И все же стоит обратить внимание на данные Федеральной таможенной службы, указавшие на апрельское сокращение импорта в РФ из стран дальнего зарубежья на 19.8% в стоимостном выражении в сравнении с аналогичным показателем годичной давности. Это дает косвенное представление о масштабах текущего торможения отечественной экономики. Кроме того, в СМИ появились сообщения о том, что Минэкономразвития ожидает падения ВВП РФ во втором квартале 2020 года не менее чем на 9.5% в сравнении со вторым кварталом 2019 года.

Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM0) пришли в состояние существенной бэквордации величиной в 17 п., или около 1.4% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка заметно ухудшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне сдержанного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Одним из лидеров повышения среди голубых фишек вновь выступили бумаги ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +2.08%). Они продолжили пользоваться спросом на фоне роста стоимости фьючерсов на производимый эмитентом никель и палладий.

Акции Аэрофлот (AFLT RM, +1.48%) продемонстрировали технический отскок от обновленного днем ранее полуторамесячного минимума. Их поддержало известие о том, что Группе «Аэрофлот» выделяется 7.89 млрд руб. субсидий, обещанных ранее правительством в целях преодоления негативных последствий от обвального сокращения объемов пассажирских перевозок в связи со вспышкой коронавируса. Насколько велика указанная сумма? Для сравнения, чистая прибыль группы Аэрофлот по МСФО за весь 2019 год составила порядка 13.5 млрд руб. Вместе с тем, ее годовая выручка составила 677.9 млрд руб., что в 86 раз больше размера полученной субсидии.

Бумаги Ростелеком-ао (RTKM RM, +0.56%), Ростелеком-ап (RTKMP RM, +2.42%) неравномерно повысились в цене на фоне публикации позитивной квартальной отчетности эмитента по МСФО. Квартальное увеличение выручки «Ростелекома» на 10% стоит оценивать как позитивный сигнал. Вместе с тем, отчетность за первый квартал уже не является показательной, поскольку с 30 марта в России был введен длительный режим нерабочих дней. И все же предприятия телекоммуникационного сектора не прекращали свою работу в части оказания основных услуг.

Квартальное увеличение чистой прибыли «Ростелекома» на символический 1% до 7.7 млрд руб. стоит оценивать как неоднозначный результат. Одновременно с этим состоялось существенное увеличение чистого долга почти на 59 млрд руб. и сокращение капитальных вложений на 3.75 руб. Необходимо понимать, что на два последних показателя повлияла консолидация мобильного оператора Tele2 Россия. Вместе с тем, свободный денежный поток компании все еще остается отрицательным, что в текущих условиях представляется неприятным фактором риска.

Заметно слабее рынка закрылись бумаги Сбербанк-ап (SBERP RM, -1.44%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -1.38%), Полюс (PLZL RM, -1.20%), МосБиржа (MOEX RM, -1.30%), FIVE-гдр (FIVE RM, -1.15%).   

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют заметный коррекционный прирост порядка 0.5-0.7%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.7%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.4%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.2%. Японский Nikkei225 подрос на 0.9%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как позитивное. Вместе с тем, необходимо учитывать слабое закрытие акций в США и вечерний спад стоимости фьючерсов на нефть. Поэтому индекс МосБиржи сегодня не имеет весомых предпосылок для серьезного повышения в момент открытия.

Все записи
Предыдущая запись Следующая запись
Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookie, пользовательских данных (сведения о местоположении; тип и версия ОС; тип и версия Браузера; тип устройства и разрешение его экрана; источник откуда пришел на сайт пользователь; с какого сайта или по какой рекламе; язык ОС и Браузера; какие страницы открывает и на какие кнопки нажимает пользователь; ip-адрес) в целях функционирования сайта, проведения ретаргетинга и проведения статистических исследований и обзоров. Если вы не хотите, чтобы ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.