Итоги торгов 20 января 2020

  • Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с существенным понижением около 0.3-0.5%, в районе 3205-3210 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 3200, 3190 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3220, 3230 п.

  • В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет явное утреннее ухудшение состояния внешнего фона. В качестве ближайшей технической цели для него выглядит психологически значимый уровень 3200 п. Вместе с тем, необходимо учитывать, что индекс МосБиржи имеет потенциал для более глубокой коррекционной просадки.

  • Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня основным внешним ориентиром для участников российских торгов станет динамика нефтяных фьючерсов и характер открытия рынка акций в США.

В минувший понедельник основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.72%) и РТС (+0.54%) завершили торги с умеренным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Таким образом, они продолжили свое почти безоткатное полуторамесячное повышение. В первой половине дня рублевый индекс МосБиржи буднично обновил исторический максимум, приблизившись к отметке 3227 п. Этому способствовал утренний взлет стоимости фьючерсов на нефть, связанный с рисками сокращения объемов поставок «черного золота» из Ирака и Ливии.

Во второй половине дня нефтяные контракты растеряли свой краткосрочный прирост. Тем не менее, индексы МосБиржи и РТС прочно закрепились на позитивной территории. Их вечерняя стабильность была обусловлена тем фактом, что рынок акций в США был закрыт в связи с национальным праздником. Важная иностранная макроэкономическая статистика вчера не публиковалась. И все же в отдельных российских акциях наблюдались довольно масштабные спекулятивные движения.

Под закрытие вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH0) пришли в состояние контанго величиной в 5.6 п. или около 0.3% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка вновь оказались близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.

Несмотря на существенный прирост индекса МосБиржи, состоявшийся по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 1-7% по отношению к уровням предыдущего закрытия. На фоне ограниченного количества значимых корпоративных новостей масштабные движения в отдельных бумагах были в основном связаны с событиями предыдущих дней.

Явным лидером повышения в первом эшелоне выступили акции «Магнита» (MGNТ RM, +6.40%). После однодневной паузы они возобновили наметившийся еще не прошлой неделе опережающий подъем. Поводом для этого послужила недавняя публикация позитивных результатов предновогодних продаж эмитента. С 17 по 31 декабря они возросли на 8.5% в сравнении с аналогичным периодом 2018 года. Вчера указанные бумаги обновили свой полугодовой максимум и встретили сопротивление на подступах к ближайшему «круглому» ценовому уровню 3900 руб. За последнюю неделю они подорожали на 15% и теперь уже выглядят перекупленными в краткосрочном периоде.

Заметным событием во втором эшелоне стало продолжение спекулятивных покупок в бумагах Мечел-ао (MTLR RM, +8.69%), Мечел-ап (MTLRP RM, +3.75%). Стимулом для этого выступили появившиеся в СМИ слухи о том, что эмитент не станет использовать право преимущественного выкупа у Газпромбанка 49% в Эльгинском угольном проекте и готов продать свой контрольный пакет в размере 51%. Подобная сделка позволила бы «Мечелу» существенно сократить высокую долговую нагрузку. Вместе с тем, официальные сообщения на эту тему пока не выходили.

Бумаги RUSAL plc (RUAL RM, +6.00%) продолжили резкое пятничное повышение без значимого информационного повода. Среднесрочная динамика фьючерсов на алюминий пока не способствует столь масштабному движению. Возможно, спрос на эти бумаги связан с ожиданиями высоких дивидендных выплат компанией ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +1.51%). Напомним, что «РУСАЛ» является крупным акционером «Норникеля». В целом же стоит отметить, что в условиях длительного периода обновления исторических максимумов по индексу МосБиржи инвесторы и спекулянты проявляют повышенный интерес к акциям, которые все еще выглядят относительно дешевыми. До недавних пор это относилось и к бумагам «РУСАЛа», которые в свое время «подкосило» введение адресных санкций против алюминиевой компании со стороны США.

Акции Газпром (GAZP RM, -0.74%) продолжают отставать от ушедшего далеко вверх рынка. Они находятся под давлением в связи с неопределенностью по поводу сроков завершения прокладки газопровода «Северный поток 2». Некоторым утешением для акционеров газовой монополии может служить известие о снятии арестов с ряда иностранных активов «Газпрома», которые были ранее наложены по искам «Нафтогаза Украины». Это стало возможным после выплаты указанной компании $2.9 млрд в соответствии с решением Стокгольмского арбитража.

Заметно хуже рынка также закрылись бумаги Новатэк (NVTK RM, -0.99%), Алроса (ALRS RM, -0.94%), НЛМК (NLMK RM, -0.95%), Детский Мир (DSKY RM, -1.71%), Россети-ао (RSTI RM, -1.52%). 

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют существенное падение стоимости в пределах 0.3-0.5%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.8%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.3%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite просел на 1.3%. Японский Nikkei225 потерял 0.9%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как негативное. Это создает условия для открытия локального рынка акций с заметным понижением.

Все записи
Предыдущая запись Следующая запись
Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookie, пользовательских данных (сведения о местоположении; тип и версия ОС; тип и версия Браузера; тип устройства и разрешение его экрана; источник откуда пришел на сайт пользователь; с какого сайта или по какой рекламе; язык ОС и Браузера; какие страницы открывает и на какие кнопки нажимает пользователь; ip-адрес) в целях функционирования сайта, проведения ретаргетинга и проведения статистических исследований и обзоров. Если вы не хотите, чтобы ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.
Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookies.Если вы не хотите, чтобы ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.