Итоги торгов 22 мая 2020

  • Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным повышением порядка 0.3-0.5%, вблизи отметки 2720 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2700, 2690 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2740, 2750 п.

  • После открытия с некоторым приростом индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние безыдейной консолидации. Этому способствует ослабленное влияние внешних факторов в связи с национальными праздниками в целом ряде государств, в том числе и в США.

  • Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не запланировано. Поэтому во второй половине дня ключевым внешним ориентиром для участников российских торгов останется динамика нефтяных фьючерсов.

В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.34%) и РТС (-1.48%) завершили торги с неравномерным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Опережающее падение долларового индекса РТС было обусловлено довольно сильным утренним ослаблением курса рубля. В целом же после негативного открытия указанные индексы провели весь остаток торгового дня в состоянии консолидации. Они так и не сумели закрыть свой утренний разрыв вниз.

С технической точки зрения индексы МосБиржи и РТС продолжили наметившееся еще в четверг отступление от среднесрочных максимумов. Тем не менее, в них пока сохраняется позитивная среднесрочная техническая картина.

Между тем, пятничное состояние внешнего фона можно было охарактеризовать как неоднозначное. В конце минувшей недели мы наблюдали разнонаправленное отклонение ключевых западных фондовых индексов и консолидацию фьючерсов на нефть сорта Brent около ближайшего значимого ценового уровня $35 за баррель.

Неуверенная динамика значимых внешних рыночных индикаторов была связана с сохраняющимися опасениями ухудшения двусторонних отношений между США и Китаем. Вопрос о международных претензиях к КНР в связи с начавшейся в этой стране вспышкой коронавирусной инфекции не снимается с повестки дня. Но к нему добавляется угроза внешних санкций в отношении Китая в связи с планами принятия указанной страной закона о национальной безопасности, который способен ущемить автономию и свободы Гонконга.

В сугубо экономической плоскости тревожным сигналом выступило сообщение  о том, что Китай впервые с 1994 года отказался устанавливать целевой показатель для годовых темпов роста ВВП. Медленно назревавшее в течение многих лет торможение экономики КНР выглядит уже почти неизбежным.

Под закрытие пятничной вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM0) пришли в состояние близкое к паритету по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка демонстрируют нейтральную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне сдержанного спада индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с умеренным разнонаправленным отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Лидером падения среди голубых фишек выступили акции ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -2.37%). В них состоялся дивидендный разрыв в режиме торгов T+2. Финальные дивиденды по этим бумагам за 2019 год составят 557.2 руб. на акцию, или порядка 2.5% от цены закрытия в минувший четверг. Это вполне сопоставимо с их пятничной просадкой.  

Бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, -1.82%) отреагировали характерным для них падением на негативную динамику курса отечественной валюты. Дополнительным аргументом в пользу распродаж в них стало очередное напоминание о переносе окончательного решения по годовым дивидендам «Сбербанка» на осень. На этот раз оно прозвучало со стороны главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной.

С технической точки зрения обыкновенные акции «Сбербанка» продолжают неуверенную двухмесячную консолидацию в средней части двухмесячного диапазона 183-205 руб. Явные сигналы для покупки или продажи в них пока не сформировались.

 В отраслевом разрезе заметно сильнее рынка выглядели отдельные представители электроэнергетического сектора: Россети-ао (RSTI RM, +3.62%), Россети-ап (RSTIP RM, +1.87%), ФСК ЕЭС (FEES RM, +1.97%), ИнтерРао (IRAO RM, +2.44%), ТГК-1 (TGKA RM, +1.77%), Ленэнерго-ап (LSNGP RM, +1.75%), МРСК Ур (MRKU RM, +4.18%). Рост торговой активности в указанных бумагах нередко происходит в моменты отсутствия свежих инвестиционных идей.

Дополнительным стимулом для активизации спроса в акциях ИнтерРао послужила публикация неоднозначной консолидированной финансовой отчетности эмитента за 1 квартал 2020 года. Она указала на увеличение чистой прибыли за отчетный период на 11.1%. Улучшение указанного показателя состоялось преимущественно за счет положительных курсовых разниц. В то же время выручка компании сократилась на 5.2%.    

Сегодня утром контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.1%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.5%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.1%. Японский Nikkei225 вырос на 1.48%.

С учетом того, что рынок акций в США сегодня будет закрыт, состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное. Вместе с тем, заметное пятничное вечернее повышение стоимости фьючерсов на российские индексы создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным приростом.

Все записи
Предыдущая запись Следующая запись
Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookie, пользовательских данных (сведения о местоположении; тип и версия ОС; тип и версия Браузера; тип устройства и разрешение его экрана; источник откуда пришел на сайт пользователь; с какого сайта или по какой рекламе; язык ОС и Браузера; какие страницы открывает и на какие кнопки нажимает пользователь; ip-адрес) в целях функционирования сайта, проведения ретаргетинга и проведения статистических исследований и обзоров. Если вы не хотите, чтобы ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.
Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookies.Если вы не хотите, чтобы ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.