Итоги торгов 23 октября 2020

  • Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с понижением в пределах 0.4-1%, в диапазоне 2790-2805 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2780, 2770 п. Значимыми сопротивлениями останутся отметки 2820, 2830 п.

  • В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет явное утреннее ухудшение внешнего фона. Позднее он может перейти в состояние консолидации в ожидании новых значимых сигналов для направленного движения.

  • Во второй половине дня участники локальных торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов. Косвенное влияние на российский рынок акций способна оказать вечерняя публикация сентябрьской статистики по продажам нового жилья в США (17.00 мск.).

В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (+0.48%) и РТС (+0.76%) завершили основные торги с достаточно сильным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерних торгов индекс МосБиржи (IMOEX2) повысился на 0.77%.

Почти сразу после нейтрального старта торгов на локальном рынке акций возобладал оптимизм. Он поддерживался дорожающими фьючерсами на нефть и на фондовые индексы США. Довольно резкое падение нефтяных котировок случилось уже после завершения основных торгов в России. Оно продолжилось и сегодня утром, что создает условия для негативного открытия российского фондового рынка.

С технической точки зрения в минувшую пятницу мы наблюдали в индексах МосБиржи и РТС продолжение коррекционного отскока от недавних среднесрочных минимумов. И все же уверенный разворот вверх в них пока не сформировался.

Самым значимым внутренним событием дня на рынке стало плановое заседание Совета директоров Банка России. По его итогам величина ключевой ставки не изменилась. Она по-прежнему составляет 4.25% годовых. Указанное решение стало вполне ожидаемым. Оно не вызвало заметного отклонения индексов МосБиржи и РТС.

Стоит также отметить сообщение о том, что США включили в санкционный список российский Центральный научно-исследовательский институт химии и механики (ЦНИИХМ). Таким образом, западные страны продолжают тактику адресных и персональных ограничительных мер против российских граждан и организаций. Отдельные шаги в этом направлении не оказывают явного давления на отечественную валюту и на локальный фондовый рынок. Вместе с тем, их большое количество постепенно перерастает в новое качество.

Под закрытие пятничной вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ0) пришли в состояние контанго величиной в 3.4 п., или около 0.3% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сохраняют близкую к нейтральной оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.

Несмотря на заметный прирост индекса МосБиржи по итогам дневной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 1-5%.

Среди голубых фишек опережающим приростом выделились бумаги Татнефть-ао (TATN RM, +3.32%), Татнефть-ап (TATNP RM, +2.94%). В них наметился коррекционный отскок после затяжного двухмесячного падения, начавшегося еще с середины августа. В последние недели эти акции находились под давлением в связи со стремительным пересмотром налоговых условий для нефтяной отрасли. Они были инициированы с целью увеличения поступлений в федеральный бюджет. Помимо прочих новаций правительство отменило действовавшие льготы при добыче сверхвязкой нефти, что особенно невыгодно для «Татнефти». В конце прошлой недели представитель компании сообщил о том, что она продолжит добывать сверхвязкую нефть на уже разрабатываемых участках. Но ввод в эксплуатацию новых таких участков не предусмотрен.

Сильным однодневным приростом на повышенных оборотах выделились бумаги Россети-ао (RSTI RM, +5.56%), Россети-ап (RSTIP RM, +7.48%). Интерес к ним подстегнули разговоры о возможном слиянии эмитента со своими дочерними компаниями с переходом на единую акцию. Другим вариантом развития событий может стать расширение участия частного капитала в распределительных сетях через механизм приватизации. Указанный вопрос вынесен на уровень председателя правительства РФ.

Акции ЛСР (LSRG RM, +0.31%) и ПИК (PIKK RM, -0.80%) заметно отступали от своих недавних максимумов в середине дня. Тем не менее, они пока сумели удержаться вблизи достигнутых ценовых уровней. Несмотря на текущий экономический спад, указанные бумаги сильно подорожали в среднесрочном периоде. Свежая операционная отчетность компании ЛСР указала на увеличение стоимости новых заключенных контрактов на продажу недвижимости на 48% за 3 квартал и на 16% за 9 месяцев 2020 года в сравнении с аналогичными показателями годичной давности. Столь существенное повышение выручки в решающей степени связано с государственной программой субсидирования ипотечных ставок. На минувшей неделе стало известно, срок действия программы льготной ипотеки под 6.5% будет продлен до 1 июля 2021 года.

Существенно слабее рынка закрылись бумаги МосБиржа (MOEX RM, -1.82%), Полюс (PLZL RM, -1.44%), Polymetal (POLY RM, -0.82%), Магнит (MGNТ RM, -0.92%), Petropavlovsk PLC (POGR RM, -1.13%), Распадская (RASP RM, -1.87%).

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют заметное падение стоимости в пределах 0.4-0.6%. Контракты на нефть сорта Brent после вслед за пятничным вечерним спадом подешевели на 1.9%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.5%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite просел на 1.0%. Японский Nikkei225 потерял 0.1%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно уверенно охарактеризовать как негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с достаточно сильным спадом.

Все записи
Предыдущая запись Следующая запись
Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookie, пользовательских данных (сведения о местоположении; тип и версия ОС; тип и версия Браузера; тип устройства и разрешение его экрана; источник откуда пришел на сайт пользователь; с какого сайта или по какой рекламе; язык ОС и Браузера; какие страницы открывает и на какие кнопки нажимает пользователь; ip-адрес) в целях функционирования сайта, проведения ретаргетинга и проведения статистических исследований и обзоров. Если вы не хотите, чтобы ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.
Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookies.Если вы не хотите, чтобы ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.