Итоги торгов 3 декабря
  • Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным приростом около 0.1-0.3%, вблизи отметки 2890 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2880, 2870 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2900, 2910 п.

  • В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет утреннее повышение стоимости нефтяных фьючерсов. Позднее он может перейти в состояние консолидации в ожидании новых значимых сигналов для направленного движения.

  • Во второй половине дня косвенное влияние на локальный рынок акций может оказать публикация ноябрьских данных по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе США (16.15 мск.). Под закрытие рынка будет опубликовано ноябрьское значение индекса деловой активности в непроизводственном секторе США (18.00 мск.). Однако максимальную практическую значимость будет иметь характер еженедельной официальной статистики по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США (18.30 мск.).;

В минувший вторник основные российские фондовые индексы МосБиржи (-1.29%) и РТС (-1.31%) завершили торги с сильным понижением. Этому способствовало явное ухудшение состояния внешнего фона, состоявшееся во второй половине дня. В результате вчерашних распродаж индексы МосБиржи и РТС просели ниже своих двухнедельных минимумов. Таким образом, среднесрочная техническая картина в них заметно ухудшилась. Теперь в качестве ближайшей технической цели для рублевого индекса МосБиржи выступает отметка 2850 п. Впрочем, движение к ней может состояться еще не сегодня.

Стоит отметить, что вчерашнее ухудшение настроений на внешних рынках было вызвано целым рядом тревожных новостей. Прежде всего, президент США Дональд Трамп заявил, что у него «нет дедлайна» для подписания торгового соглашения с Китаем. Более того, торговую сделку лучше заключить после следующих президентских выборов в Соединенных Штатах. Думается, что по законам политического жанра реальная или мнимая победа Трампа в торговой войне все же будет приурочена к ноябрьским выборам 2020 года.

В дополнение к этому стало известно, что США планируют установить импортные таможенные пошлины в размере до 100% на ряд товаров из Франции в ответ на введенный этой страной «цифровой налог» в отношении североамериканских IT-компаний. Кроме того, накануне Дональд Трамп заявил о восстановлении пошлин на сталь и алюминий из Бразилии и Аргентины. Таким образом, мировые фондовые и сырьевые рынки получили целый ряд негативных сигналов указывающих на то, что международные торговые конфликты могут лишь усугубиться в среднесрочной перспективе.

Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ9) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной в 2.7 п. или около 0.2% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оказались близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне достаточно сильного спада индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Лидером падения среди голубых фишек вновь выступили акции «Газпрома» (GAZP RM, -2.41%). По-видимому, дополнительным поводом для распродаж в них послужили появившиеся в СМИ неподтвержденные сообщения о том, что эмитент может выйти на выплату дивидендов в размере 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО лишь в 2022 году. В 2020 и в 2021 годах на выплату дивидендов может быть направлено 30% и 40% от скорректированной чистой прибыли соответственно. Окончательная ясность по указанному вопросу появится лишь в конце декабря. Кроме того, сразу после официального запуска в эксплуатацию газопровода «Сила Сибири» начались разговоры про постройку нового газопровода в Китай по западному маршруту через территорию Монголии. Таким образом, эпоха дорогостоящих проектов для «Газпрома» все еще не закончена.

В отраслевом разрезе существенно слабее рынка выглядели многие представители электроэнергетического сектора: Россети-ао (RSTI RM, -2.30%), ТГК-1 (TGKA RM, -3.93%), ОГК-2 (OGKB RM, -3.91%), Мосэнерго (MSNG RM, -2.96%), МОЭСК (MSRS RM, -3.74%). Стоит также обратить внимание на неожиданную новость о том, что независимые директора шести МРСК обратились в Центробанк с жалобой на компанию «Россети» как на контролирующего акционера. По их мнению, политика головной компании лишает привлекательности акции МРСК. Дальнейшее развитие этого конфликта может стать поводом для заметных движений в бумагах электросетевых предприятий.

Сильным приростом против падающего рынка среди ликвидных бумаг выделились лишь акции ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +1.23%), Полюс (PLZL RM, +1.61%), Polymetal (POLY RM, +2.05%). В условиях вчерашнего роста неопределенности на рынке акции золотодобывающих предприятий Полюс и Polymetal выступили в качестве защитных активов. Компания «Норильский Никель» также добывает такие драгоценные металлы, как палладий, платина, золото и серебро.   

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное неравномерное повышение стоимости в пределах 0.15%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.8%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.4. Японский Nikkei225 просел на 1.0%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неоднозначное или смешанное. Тем не менее, утреннее улучшение настроений на нефтяном рынке создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным повышением.

Все записи
Предыдущая запись Следующая запись
Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookie, пользовательских данных (сведения о местоположении; тип и версия ОС; тип и версия Браузера; тип устройства и разрешение его экрана; источник откуда пришел на сайт пользователь; с какого сайта или по какой рекламе; язык ОС и Браузера; какие страницы открывает и на какие кнопки нажимает пользователь; ip-адрес) в целях функционирования сайта, проведения ретаргетинга и проведения статистических исследований и обзоров. Если вы не хотите, чтобы ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.