Итоги торгов 4 мая

  • Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с достаточно сильным приростом в пределах 0.4-1.1%, в диапазоне 2635-2655 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2620, 2610 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2660, 2680 п.

  • В первые минуты торгов индекс МосБиржи заметно сдвинется вверх под влиянием явного утреннего улучшения внешнего фона. Позднее он с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации вблизи уровня открытия.

  • Во второй половине дня основным внешним ориентиром для участников российских торгов останется динамика нефтяных фьючерсов. Косвенное влияние на индекс МосБиржи способна оказать вечерняя публикация апрельского значения индекса деловой активности в непроизводственном секторе США (17.00 мск.).

В минувший понедельник основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.98%) и РТС (-2.28%) вновь закрылись с неравномерным понижением. В первые минуты торгов они отыграли заметное ухудшение состояния внешнего фона, наметившееся еще в конце прошлой недели. Весь остаток дня индексы МосБиржи и РТС провели в состоянии консолидации на негативной территории. Несмотря на внутридневное повышение стоимости нефтяных фьючерсов они так и не сумели закрыть свой утренний разрыв вниз.

Надо отметить, что вчерашняя динамика западных фондовых рынков не способствовала покупкам в российских акциях. Европейский региональный фондовый индекс STOXX Europe 600 по итогам дня потерял 2.65%. А три ключевых фондовых индекса США сумели уверенно повыситься лишь под закрытие торгов за океаном.

В качестве нового повода для беспокойства на внешних рынках вчера выступила возможность возобновления торговой войны между США и Китаем. Формальным предлогом для этого могут послужить обвинения в отношении КНР по поводу сокрытия информации об опасности и масштабах начавшейся в этой стране коронавирусной инфекции. Предполагается, что другие страны по этой причине не смогли должным образом подготовиться к глобальной вспышке коронавируса. Не менее болезненным способом воздействия на Китай со стороны США вполне могут стать и некоторые недружественные шаги в финансовой плоскости. За океаном уже прозвучали инициативы по поводу возможности выборочного дефолта по принадлежащим КНР гособлигациям США на сумму до $1.2 трлн.

Между тем, текущая статистика продолжает указывать на масштабы уже случившихся на фоне пандемии экономических потрясений. Месячное сокращение объема заказов на товары длительного пользования в США в марте составило 14.4%. В то же время месячный объем промышленных заказов США сократился на 10.3%. По-видимому, соответствующие показатели в апреле также будут очень слабыми.    

С технической  точки зрения мы вчера увидели продолжение отступления индексов МосБиржи и РТС от верхней границы их двухмесячных диапазонов. Очевидно, что среднесрочный коррекционный отскок указанных индексов уже «выдохся». Вместе с тем, мы пока не наблюдаем возобновления агрессивных распродаж в российских акциях по любым ценам.

Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM0) пришли в состояние контанго величиной в 8.7 п., или около 0.8% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка несколько улучшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне достаточно сильного спада индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия. В связи с отсутствием значимых корпоративных новостей заметные движения в отдельных бумагах носили технический характер, или же были связаны с событиями предыдущих дней.

Среди голубых фишек опережающим падением выделились акции Газпром (GAZP RM, -2.26%). С технической точки зрения эти бумаги корректируются вниз после недавней неудачной попытки пробоя ближайшего значимого сопротивления, расположенного в районе 195-196 руб. Теперь они рискуют сползти к отметке 180 руб. и пойти еще ниже. Впрочем, утреннее улучшение состояния внешнего фона говорит в пользу того, что это произойдет еще не сегодня.

Возможно, некоторым негативом для указанных акций послужили появившиеся в СМИ сообщения о наличии подтвержденных случаев заражения коронавирусом среди работников Чаяндинского нефтегазоконденсатного месторождения. Оно частично формирует ресурсную базу для экспортного газопровода «Сила Сибири». Вместе с тем, это не первый тревожный сигнал по поводу случаев заболевания сотрудников крупных отечественных предприятий.

Заметно слабее рынка также закрылись бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, -1.80%), ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -1.72%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -1.90%), Северсталь (CHMF RM, -2.09%), НЛМК (NLMK RM, -2.76%). Таким образом, мы наблюдали выборочные распродажи в отдельных бумагах, представляющих различные секторы рынка.

Заметным повышением против падающего рынка выделились бумаги продуктовых ритейлеров: Магнит (MGNТ RM, +1.90%), Лента др (LNTA RM, +1.30%), FIVE-гдр (FIVE RM, +0.30%). По-видимому, спрос в этих акциях связан с недавней неожиданно сильной квартальной отчетностью розничной торговой сети «Магнит». В условиях текущих антиэпидемических мероприятий бизнес представителей   указанного подсектора выглядит относительно устойчивым.

Отметим также позитивную динамику акций Акрон (AKRN RM, +1.46%) и ФосАгро (PHOR RM, +2.37%). Наблюдаемый интерес к бумагам производящих и экспортирующих удобрения компаний связан с достаточно туманными среднесрочными перспективами акций, относящихся к нефтяному сектору.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют довольно сильное повышение стоимости в пределах 0.7-1.0%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 4.0%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.4%. Рынки акций в Китае и Японии сегодня вновь закрыты в связи с национальными праздниками.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно уверенно охарактеризовать как позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с заметным приростом.

Все записи
Предыдущая запись Следующая запись
Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookie, пользовательских данных (сведения о местоположении; тип и версия ОС; тип и версия Браузера; тип устройства и разрешение его экрана; источник откуда пришел на сайт пользователь; с какого сайта или по какой рекламе; язык ОС и Браузера; какие страницы открывает и на какие кнопки нажимает пользователь; ip-адрес) в целях функционирования сайта, проведения ретаргетинга и проведения статистических исследований и обзоров. Если вы не хотите, чтобы ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.
Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookies.Если вы не хотите, чтобы ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.