Итоги торгов 8 декабря 2020

  • Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным отклонением в пределах 0.1-0.3%, в диапазоне 3170-3190 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 3160, 3150 п. Значимыми сопротивлениями останутся отметки 3200, 3210 п.

  • После близкого к нейтральному старта торгов индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Этому способствует смешанное утреннее состояние внешнего фона.

  • Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия рынка акций в США. Косвенное влияние на локальный фондовый рынок может оказать вечерняя публикация октябрьской статистики по количеству открытых вакансий на рынке труда в США (18.00 мск.). Кроме того, выйдут еженедельные данные по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (18.30 мск.). 

В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (-0.48%) и РТС (-0.31%) завершили основные торги с умеренным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) понизился на 0.36%.

В первые минуты торгов локальный рынок акций отыграл умеренное утреннее ухудшение состояния внешнего фона. Негативное начало торгов способствовало закреплению индексов МосБиржи и РТС на отрицательной территории. Продолжившееся укрепление курса рубля позволило долларовому индексу РТС ненадолго выбраться в плюс и даже обновить свой девятимесячный максимум. Но этого оказалось недостаточно для того, чтобы закрыться с повышением.

С технической точки зрения в индексах МосБиржи и РТС сохраняется позитивная среднесрочная картина. Несмотря на накопившуюся с начала ноября перекупленность, в них пока не формируется коррекционный спад. Надо отметить и тот факт, что рублевый индекс МосБиржи находится на расстоянии однодневного движения от своего исторического максимума. Не исключено, что его обновление состоится уже на текущей неделе.

Минувший день оказался небогат на значимые внешние сигналы и события. Среди них можно выделить лишь ухудшение финальной оценки прироста ВВП Еврозоны в 3 квартале с 12.6% до 12.5%. Квартальной восстановительный рост указанного показателя остается рекордным. Вместе с тем, текущее падение ВВП Еврозоны в годовом выражении составляет 4.3%. В целом же противоречивый характер макроэкономических показателей вполне закономерен для периода острого экономического кризиса. Добавим, что европейская статистика традиционно не оказывает существенного влияния на локальный фондовый рынок. Участники торгов в России в основном ориентируются на данные из США.

Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ0) пришли в состояние несущественной бэквордации величиной в 4.7 п. или около 0.3% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оказались близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.

Несмотря на умеренный спад индекса МосБиржи в ходе дневной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 1-3%.

Среди голубых фишек слабее рынка выглядели многие представители нефтегазового сектора: Лукойл (LKOH RM, -0.90%), Роснефть (ROSN RM, -1.52%), Новатэк (NVTK RM, -1.50%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -1.27%), Татнефть-ап (TATNP RM, -1.18%). Сдержанное падение стоимости указанных бумаг было обусловлено утренней слабостью нефтяных котировок. В более широком смысле это связано с приостановкой пятинедельной волны роста стоимости фьючерсов на «черное золото». В конце прошлой недели контракты на нефть сорта Brent не сумели превысить очень важный ценовой уровень $50 за баррель и теперь заметно отступили вниз от указанной отметки.

Акции Аэрофлот (AFLT RM, -1.76%) продемонстрировали коррекционный спад после двух неудачных попыток пробоя значимого «круглого» ценового уровня 75 руб. По-видимому, этому способствовало некоторое ослабление недавнего рыночного оптимизма по поводу скорого начала массовой вакцинации от коронавируса COVID-19. Внутренний и международный рынок пассажирских авиационных перевозок остается слабым. Поэтому среднесрочные перспективы этих бумаг связаны не с текущей операционной деятельностью эмитента, а с рядом важных корпоративных новостей по его поводу. Негативный эффект от крупной дополнительной эмиссии указанных акций уже исчерпан. А в качестве весомого обнадеживающего фактора выступает недавнее сообщение о том, что «Аэрофлот» в 2021-2023 годах рассчитывает вернуть около 57 млрд руб. предоплаты за заказанные ранее самолеты.

Закономерно сильнее рынка торговались ликвидные бумаги золотодобывающих компаний: Полюс (PLZL RM, +2.18%), Polymetal (POLY RM, +1.87%). В условиях вчерашней рыночной неопределенности они сыграли традиционную роль защитных инструментов.

Стоит также отметить вчерашний всплеск покупок в бумагах ИнтерРао (IRAO RM, +3.59%), состоявшийся без значимого информационного повода. Заметные движения в акциях электроэнергетических компаний нередко начинаются в моменты, когда на рынке ощущается отсутствие свежих инвестиционных идей. Похоже, что такой период наступает.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное повышение стоимости в пределах 0.3%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.3%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.6%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.4%. Японский Nikkei225 прибавил 1.2%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.

Все записи
Предыдущая запись Следующая запись
Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookie, пользовательских данных (сведения о местоположении; тип и версия ОС; тип и версия Браузера; тип устройства и разрешение его экрана; источник откуда пришел на сайт пользователь; с какого сайта или по какой рекламе; язык ОС и Браузера; какие страницы открывает и на какие кнопки нажимает пользователь; ip-адрес) в целях функционирования сайта, проведения ретаргетинга и проведения статистических исследований и обзоров. Если вы не хотите, чтобы ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.
Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookies.Если вы не хотите, чтобы ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.