Итоги торгов 9 апреля

  • Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с понижением в пределах 1.5-2.3%, в районе 2640-2660 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2630, 2620 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2670, 2680 п.

  • После открытия с достаточно сильным спадом индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Этому будет способствовать пятничная изоляция локального рынка акций от влияния внешнего фона.

  • Во второй половине дня на ход российских торгов может повлиять дальнейшее обсуждение возможности международного сокращения объемов добычи нефти в формате G20. Как обычно, в условиях «тонкого рынка» возможны заметные движения в отдельных бумагах.

В минувший четверг основные российские фондовые индексы МосБиржи (+1.19%) и РТС (+3.67%) вновь завершили торги с повышением. Они в очередной раз обновили свои среднесрочные максимумы. Таким образом, локальный рынок акций продолжает упорно двигаться вверх в рамках коррекционного отскока. Столь уверенное восстановление выглядит чрезмерным с учетом серьезного ухудшения внутренних и внешних экономических условий. Поэтому в ближайшие недели не исключено возобновление снижения индексов МосБиржи и РТС. Вполне вероятно, что новая волна падения будет развиваться уже в более медленном темпе. К слову, согласно одному из свежих консенсус-прогнозов, ВВП РФ будет понижаться в течение четырех ближайших кварталов подряд.

 Основным значимым внешним событием минувшего дня стало стали затянувшиеся переговоры по поводу нового соглашения об ограничении уровня добычи нефти в формате ОПЕК+. Неожиданным камнем преткновения для заключения новой сделки выступила позиция Мексики. Позднее стало известно, что участники переговоров готовы сократить объемы производства нефти на 10 млн баррелей в сутки. Но для этого все же необходимо согласование с Мексикой. Переговоры на эту тему продолжатся сегодня в формате «большой двадцатки».  

Надо сказать, что обсуждаемое сейчас сокращение глобального объема добычи нефти на 10 млн баррелей в сутки является лишь мучительной полумерой для рынка углеводородного сырья. Текущее падение мирового потребления оценивается в 15-20 млн баррелей в сутки. А на пике оно может увеличиться до 25 млн баррелей в сутки.

Таким образом, даже в самом лучшем случае в ближайшие недели сохранится тенденция к перепроизводству углеводородного сырья. Похоже, что нефтяной рынок все же будет балансироваться естественным образом, за счет выхода из игры компаний с высокой себестоимостью производства. Но не стоит исключать и варианта сокращения поставок дешевой нефти из Ближневосточного региона в связи с периодическими всплесками геополитической напряженности в указанном районе мира.

Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM0) пришли в состояние глубокой бэквордации величиной в 46 п., или около 4% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка заметно ухудшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне достаточно сильного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-6% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Среди голубых фишек заметно сильнее рынка закрылись бумаги Роснефть (ROSN RM, +3.37%), ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +4.83%), ВТБ (VTBR RM, +4.00%), МосБиржа (MOEX RM, +2.59%), Алроса (ALRS RM, +2.67%). Таким образом, мы наблюдали выборочные покупки в отдельных акциях, которые не были объединены явной инвестиционной идеей. Участники торгов «подбирают» бумаги, цена которых сейчас выглядит привлекательной. Это же относится и к бумагам второго эшелона.

Стоит отметить вчерашнюю слабость акций Газпром (GAZP RM, -0.13%). Они не сумели повыситься вместе с рынком на фоне целого ряда не слишком приятных корпоративных новостей. Стало известно, что газовая монополия лишь надеется получить свободный денежный поток в текущем году в связи с ухудшением рыночных условий. Кроме того, Федеральная антимонопольная служба предложила временно не повышать внутренние цены на газ для населения. Ранее предполагалась их индексация для промышленности и бытового потребления на 3% с середины года.

Кроме того, Республика Беларусь не хочет ограничиваться только лишь текущими низкими на российскую нефть. Министерство энергетики сопредельной страны инициировало обсуждение вопроса о снижении закупочной цены природного газа. Ранее президент Белоруссии заявлял о том, что она должна быть примерно в 3 раза меньше контрактной стоимости в $127 за 1 тыс. кубометров.

Заметно хуже рынка также закрылись бумаги Yandex clA (YNDX RM, -1.66%), Магнит (MGNТ RM, -1.62%), МТС (MTSS RM, -1.08%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, -1.15%), TCS-гдр (TCSG RM, -2.92%).

Сегодня многие фондовые рынки по всему миру останутся закрытыми в связи с тем, что в большинстве стран отмечается Страстная пятница. Поэтому внешний фон не будет влиять на ход российских торгов. Вчера вечером мы наблюдали сильную просадку стоимости фьючерсов на индексы МосБиржи и РТС. Это значит, что сегодня указанные индексы должны открыться с масштабным разрывом вниз.

Все записи
Предыдущая запись Следующая запись
Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookie, пользовательских данных (сведения о местоположении; тип и версия ОС; тип и версия Браузера; тип устройства и разрешение его экрана; источник откуда пришел на сайт пользователь; с какого сайта или по какой рекламе; язык ОС и Браузера; какие страницы открывает и на какие кнопки нажимает пользователь; ip-адрес) в целях функционирования сайта, проведения ретаргетинга и проведения статистических исследований и обзоров. Если вы не хотите, чтобы ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.
Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookies.Если вы не хотите, чтобы ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.