Итоги торгов 9 июля

  • Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с заметным спадом в пределах 0.4-1.1%, в диапазоне 2750-2770 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2740, 2730 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2790, 2800 п.

  • В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет явное утреннее ухудшение состояния внешнего фона. Позднее он может временно стабилизироваться около ближайшего значимого уровня 2750 п.

  • Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня основным внешним ориентиром для участников российских торгов останется динамика нефтяных фьючерсов.

В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (-1.19%) и РТС (-0.89%) завершили основные торги с достаточно сильной просадкой по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерних торгов акциями рублевый индекс МосБиржи потерял 1.37%. Столь слабая динамика локального рынка акций была обусловлена вчерашним ухудшением состояния внешнего фона. Дополнительное давление на индексы МосБиржи и РТС оказал масштабный дивидендный разрыв в тяжеловесных акциях нефтяной компании «Лукойл». Указанный фактор сформировал их вчерашний спад примерно на 0.8%.

Минувший день оказался крайне скуден на внешние и внутренние новости. Единственным значимым внешним сигналом стала публикация еженедельных данных по количеству первичных заявок на пособия по безработице в США. Их число оказалось несколько меньше прогнозов, но все равно превысило 1.3 млн. В нормальных экономических условиях этот показатель удерживался в диапазоне 200-250 тыс. Кроме того, общее количество лиц, получающих пособия по безработице в США в настоящее время примерно в 10 раз превышает докризисные значения.

Указанную статистику стоит воспринимать как тревожный сигнал, заставляющий сомневаться в устойчивости фондовых индексов США на текущих уровнях. Реальный сектор североамериканской экономики по-прежнему находится в состоянии кризиса. Исходя из этого, становится вполне очевидно, что мощное коррекционное восстановление рынка акций США после обвального весеннего падения не обусловлено фундаментальными факторами. Его по большей части поддержала накачка экономики и финансовых рынков ликвидностью со стороны правительства и ФРС.

Возвращаясь к динамике российского рублевого индекса МосБиржи, надо отметить, что вчера он заметно отступил вниз от обновленного в минувший понедельник четырехмесячного максимума. Тем не менее, в нем все еще сохраняется позитивная среднесрочная техническая картина.

Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU0) сократили свою недавнюю существенную бэквордацию по отношению к базовому индикатору до 11.8 п. или 1.0%. Тем не менее, участники срочного рынка сохраняют негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне существенной просадки индекса МосБиржи, состоявшейся по итогам дневной и вечерней торговых сессий, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Лидерами падения вполне ожидаемо выступили бумаги Лукойл (LKOH RM, -6.78%) и ОГК-2 (OGKB RM, -4.15%). В них состоялся дивидендный разрыв в режиме торгов Т+2.

 В акциях ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -1.97%) возобновились усиленные распродажи на фоне ожидаемой выплаты эмитентом крупного экологического штрафа в связи с последствиями разлива дизельного топлива вблизи Норильска. Пока что компания оспаривает методику расчета ущерба, причиненного окружающей среде. Росприроднадзор оценил его в 147.7 млрд руб.

Акции АФК Система (AFKS RM, 0.00%) сумели обновить свое максимальное значение более чем за 4 месяца. Но под закрытие торгов они растеряли весь свой внутридневной прирост. Вероятно, вчерашние движения в этих бумагах были связаны с новостью о том, что эмитент вывел из залога по кредиту 6.85% акций оператора мобильной связи МТС (MTSS RM, -1.99%). Официальной причиной этого стало сокращение задолженности эмитента и рост курсовой стоимости акций МТС. Однако в связи с указанным фактом не стоит исключать возможности продажи «Системой» части контролируемых бумаг оператора связи. В настоящее время ПАО АФК «Система» прямо и косвенно принадлежит 55.7% акций МТС.

Вполне закономерным повышением против падающего рынка выделились акции золотодобывающих компаний: Полюс (PLZL RM, +2.83%), Polymetal (POLY RM, +0.43%), Petropavlovsk PLC (POGR RM, +3.48%), Лензолото-ао (LNZL RM, +19.90%), Лензолото-ап (LNZLP RM, +3.57%), Селигдар-ап (SELGP RM, +2.09%). В условиях роста рыночной неопределенности указанные бумаги в очередной раз сыграли роль защитных активов. Другим поводом для активизации интереса к ним стало недавнее закрепление фьючерсов на золото выше значимого технического и психологического уровня $1800 за тройскую унцию. 

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют существенное падение стоимости в пределах 0.5-0.7%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 1.6%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.1%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 1.5%. Японский Nikkei225 потерял 0.9%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно уверенно обозначить как негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с существенным понижением.

Все записи
Предыдущая запись Следующая запись
Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookie, пользовательских данных (сведения о местоположении; тип и версия ОС; тип и версия Браузера; тип устройства и разрешение его экрана; источник откуда пришел на сайт пользователь; с какого сайта или по какой рекламе; язык ОС и Браузера; какие страницы открывает и на какие кнопки нажимает пользователь; ip-адрес) в целях функционирования сайта, проведения ретаргетинга и проведения статистических исследований и обзоров. Если вы не хотите, чтобы ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.
Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookies.Если вы не хотите, чтобы ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.