• Мы ожидаем начала торгов в России с повышением в пределах 1.0% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2210-2230 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2200, 2180 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2240, 2250 п.

  • В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет утреннее улучшение состояния внешнего фона. Позднее он имеет хорошие шансы на то, чтобы уверенно превысить важное сопротивление в районе 2220 п. и пойти существенно выше.

  • Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать важные внешнеполитические или корпоративные новости. Среди большого количества иностранных макроэкономических показателей максимальную практическую значимость будут иметь еженедельные данные по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (17.30 мск.).

В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (+2.00%) и РТС (+2.62%) завершили торги с сильным приростом. Курс доллара США понизился на 0.33 руб., или на 0.5%, до уровня 60.90 руб.

Вчера локальный рынок акций в очередной раз двигался без оглядки на состояние внешнего фона. Рублевый индекс МосБиржи в течение всего дня демонстрировал почти безоткатное повышение. Более того, он закрылся на максимальном внутридневном значении, вопреки состоявшемуся обновлению полугодового минимума во фьючерсах на нефть сорта Brent.

В результате вчерашнего прироста индекс МосБиржи вновь приблизился к важному месячному уровню сопротивления, расположенному в районе 2220 п. По-видимому, это сопротивление будет проверяться на прочность уже сегодня. Вероятный пробой указанного уровня сформирует среднесрочный технический сигнал в пользу дальнейшей игры на повышение российского фондового рынка.

Минувший день обошелся без важных внешнеполитических событий. Среди значимых тенденций стоит отметить лишь разнонаправленную динамику внешних цен на сырую нефть и природный газ. Вчера стоимость фьючерсов на европейский спотовый индекс цен на газ TTF (Dutch TTF Gas Futures) превышала $2600 за тысячу кубометров. Более того, компания «Газпром» допустила, что ближайшей зимой цены на природный газ в Европе могут превысить $4000 за тысячу кубометров.

Между тем, согласно недавней оценке Международного энергетического агентства (МЭА) при нынешнем соотношении цен становится выгодно отказываться от газовой генерации электроэнергии в пользу нефтяной. Тем не менее, фьючерсы на североморскую нефть сорта Brent за минувшие сутки подешевели на $0.7 за баррель или на 0.8%. Очевидно, что наблюдающийся ценовой перекос обусловлен высокой «санкционной премией», включаемой в цены на природный газ в Европе.

На фоне сильного подъема индекса МосБиржи по итогам дня почти все ликвидные акции закрылись с неравномерным повышением в пределах 11%.

Самым заметным событием на рынке стал сильный прирост стоимости акций Polymetal (POLY RM, +10.78%). Ранее мы указывали на то, что для подобного движения не нужны информационные поводы. Тенденция к поочередному «выкупу просадок» в сильно перепроданных бумагах связана с началом формирования в них крупных долгосрочных позиций. Вчера акции Polymetal потянули за собой вверх и стоимость бумаг другого золотодобывающего предприятия – компании «Полюс» (PLZL RM, +4.80%).

Стоит отметить и вчерашнее продолжение покупок в акциях СПБ Биржа (SPBE RM, +3.83%). К началу августа эти бумаги оказались очень сильно перепроданы. На фоне новостей о поэтапном возврате эмитента к стандартному режиму биржевых торгов в них наметился выкуп просадки, который все еще не завершен с технической точки зрения. И все же не стоит рассчитывать на то, что восстановительный рост стоимости указанных бумаг будет непрерывным и безоткатным. Кроме того, внешние санкционные риски в отношении российского финансового сектора остаются в силе.

Бумаги Татнефть-ао (TATN RM, +2.82%), Татнефть-ап (TATNP RM, +4.87%) вчера отыгрывали долгожданную позитивную корпоративную новость. Их держатели опасались, что совет директоров нефтяной компании откажется от выплаты промежуточных дивидендов. Тем не менее, по указанному поводу была вынесена положительная рекомендация. Достаточно щедрые полугодовые выплаты на оба типа акций «Татнефти» должны составить 32.71 руб.

Явно сильнее индекса МосБиржи также торговались бумаги Газпром (GAZP RM, +3.72%), Новатэк (NVTK RM, +3.34%), Роснефть (ROSN RM, +3.60%), TCS-гдр (TCSG RM, +7.26%), Алроса (ALRS RM, +4.33%).

Хуже рынка закрылись бумаги Русал-ао (RUAL RM, -1.79%), ПИК (PIKK RM, -0.75%), ИнтерРао (IRAO RM, -1.82%), МосБиржа (MOEX RM, -0.53%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -0.26%), Аэрофлот (AFLT RM, -0.51%).

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют незначительное повышение стоимости в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent в противовес вчерашнему спаду подорожали на 1.1%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.3%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.3%. Японский Nikkei225 прибавил 1.1%.

Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым приростом.