• Мы ожидаем открытия торгов в России с приростом в пределах 0.2-1.5% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2410-2440 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2400, 2380 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2450, 2470 п.

  • В первые минуты торгов индекс МосБиржи способен заметно повыситься под влиянием явного утреннего улучшения состояния внешнего фона. Внутри дня не исключен его подъем в район 2430-2450 п.

  • Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические новости и динамика нефтяных котировок.

В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (+2.14%) и РТС (+3.21%) завершили торги с сильным приростом. Курс доллара США понизился на 0.78 руб., или на 1.4%, до уровня 55.30 руб.

В первый торговый день новой недели локальный рынок акций сумел сильно повыситься. Это произошло вопреки заметному внутридневному спаду стоимости нефтяных фьючерсов. Кроме того, активизация покупок в акциях российских компаний наблюдалась в условиях отсутствия значимых рыночных сигналов, статистики и новостей из-за океана в связи с нерабочим днем в США.

Таким образом, отечественный фондовый рынок продолжает движение в собственной парадигме, зачастую без всякой ориентации на состояние внешнего фона. В частности, долларовый индекс РТС вчера обновил свое максимальное значение с 21 февраля 2022 года. Он сумел почти полностью отыграть резкую февральскую просадку, связанную с недавними внешнеполитическими потрясениями. Это стало возможным благодаря продолжившейся тенденции к сильному укреплению курса отечественной валюты.

Что же касается рублевого индекса МосБиржи, то он все еще удерживается в средней части своего двухмесячного диапазона 2168-2505 п. Указанный индекс по-прежнему очень далек от уровня, на котором он находился в начале текущего года. Обнадеживающим фактом выступает то, что он явно нащупал прочную поддержку в районе 2200 п.

Теперь инвесторы и спекулянты имеют объективный среднесрочный технический ориентир, на который можно полагаться при открытии новых позиций в акциях. Явным негативным сигналом для них станет лишь уверенная просадка индекса МосБиржи ниже указанного уровня. Такой сценарий пока выглядит маловероятным.

На фоне сильного прироста индекса МосБиржи по итогам дня почти все ликвидные акции закрылись с неравномерным повышением в пределах 12%.

Среди голубых фишек явно сильнее рынка торговались бумаги независимой газодобывающей компании Новатэк (NVTK RM, +11.67%). Вероятно, интерес к ним подогрел выход ряда позитивных корпоративных новостей. Наиболее значимой из них выступает заявление председателя правления эмитента Леонида Михельсона о том, что «НОВАТЭК» продолжит выплату промежуточных дивидендов в 2022 году.

Добавим, что вчерашний приток денег в акции Новатэк, по-видимому, обусловлен «перекладкой» в них из бумаг «Газпрома» (GAZP RM, -1.12%). Для инвесторов это способ сократить риски, связанные с развитием ситуации вокруг резкого сокращения объемов прокачки российского трубопроводного газа в Европу.

Новым «камнем преткновения» между Россией и ЕС стали проблемы с техническим обслуживанием отечественной газотранспортной инфраструктуры в условиях ужесточившихся западных санкций. Министр по делам экономики и защиты климата ФРГ Роберт Хабек заявил по указанному поводу, что РФ сокращает поставки газа в ЕС, в том числе для того, чтобы взвинтить цены. Одним из решений этой проблемы могло бы стать одобрение Евросоюзом запуска в эксплуатацию простаивающего нового газопровода «Северный поток 2». Однако объединенная Европа длительное время упорно избегает такой возможности. Как мы видим, компания «Газпром» остается заложницей целого клубка сильно политизированных международных противоречий.

Заметно сильнее рынка торговались бумаги, относящиеся к финансовому сектору: Сбербанк-ао (SBER RM, +5.98%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +5.44%), ВТБ (VTBR RM, +4.69%), TCS-гдр (TCSG RM, +2.92%). Лидерство акций «Сбербанка» обусловлено традиционной устойчивостью эмитента в моменты экономических шоков. Накануне председатель правления кредитной организации Герман Греф заявил о том, что она к середине года сумеет решить все текущие проблемы, в том числе и с формированием резервов. Ранее первый зампред правления «Сбербанка» Александр Ведяхин сообщал, что банк в текущем и следующем году сможет обойтись без докапитализации.

Акции Акрон (AKRN RM, +8.82%) сильно подорожали на фоне новости о том, что структуры Вячеслава Кантора сократили долю в эмитенте, передав 45.1% акций в управление менеджменту. Это действие стоит оценивать как превентивную защитную меру для компании в условиях вероятного ужесточения режима внешних санкций в отношении РФ.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют сильное повышение стоимости в пределах 1.3-1.6%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.8%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.6%. Японский Nikkei225 вырос на 1.9%.

Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с более или менее масштабным приростом.