Главная / Пресс-центр / Аналитика и прогнозы / Итоги торгов 21 июня 2022

Итоги торгов 21 июня 2022

  • Мы ожидаем открытия торгов в России с понижением в пределах 0.3-1.6% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2320-2350 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2300, 2280 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2370, 2390 п.

  • В первые минуты торгов индекс МосБиржи способен продолжить падение на инерции вчерашнего спада. Этому способствует утреннее ухудшение состояния внешнего фона. Однако позднее не исключена стабилизация указанного индекса и даже его коррекционный отскок от свежего краткосрочного минимума.

  • Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать внешнеполитические новости на тему вероятного ужесточения режима внешних санкций. Публикация еженедельной статистики по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США на этой неделе перенесена на четверг.

В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (-1.90%) и РТС (+1.65%) завершили торги с сильным разнонаправленным отклонением. Курс доллара США понизился на 1.86 руб., или на 3.3%, до уровня 53.78 руб.

Вчерашний день на локальном рынке акций оказался крайне неоднозначным. Долларовый индекс РТС пользовался мощной поддержкой со стороны продолжившего среднесрочное укрепление рубля. Указанный индекс сумел в очередной раз обновить максимальное значение за 4 месяца.

Вместе с тем, рублевый индекс МосБиржи после непродолжительного утреннего повышения резко развернулся вниз. Более того, к завершению торгов он усилил свою просадку и закрылся вблизи минимального внутридневного значения, сформировав негативный технический сигнал в пользу дальнейшего падения.

Как мы видим, вчерашняя волна распродаж в акциях российских компаний случилась вопреки явному улучшению состояния внешнего фона. Настроение участников локальных торгов оказалось испорчено двумя тревожными новостями.

Вскоре после открытия торгов стало известно, что компании «Газпром» предстоит выплатить дополнительный налог в объеме 416 млрд руб. под предлогом роста стоимости экспортных поставок на европейском направлении. Это тревожный сигнал для всего рынка. Государство в очередной раз подтверждает готовность изымать часть сверхприбыли отечественных предприятий, которая образуется в случае улучшения ценовой конъюнктуры на внешних рынках.

Кроме того, в СМИ просочились слухи о том, что Евросоюз в рамках седьмого пакета санкций может наложить ограничительные меры на российское золото. Пока непонятно, идет ли речь про секторальные санкции в отношении отечественных золотодобывающих компаний.

Вместе с тем, логика введения ограничений против поставок физического золота из РФ пока выглядит достаточно спорной. Преимущество монетарного металла как раз и заключается в том, что его обращение на международном уровне сложно ограничить. Он представляет собой некие «чрезвычайные деньги». Впрочем, Венесуэла в свое время сильно пострадала от ареста собственных золотых резервов в связи с тем, что хранились за пределами страны.

На фоне сильного спада индекса МосБиржи по итогам дня наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 5%.

Среди голубых фишек опережающим падением отличились тяжеловесные акции Газпром (GAZP RM, -3.33%) и Лукойл (LKOH RM, -3.91%). Их слабость была связана с сообщением о юридической подготовке к временному увеличению ставки НДПИ на добываемый в РФ природный газ. Эта новация будет относиться к компании «Газпром», которой предстоит дополнительно выплатить в бюджет страны порядка 416 млрд руб.

Указанная новость стала шоком для отечественного рынка акций в моменте. Однако это далеко не первый подобный случай. Ранее государство неоднократно практиковало изъятие части сверхприбыли в добывающем и экспортирующем секторе экономики в моменты сильного роста цен на сырье. Следуя такой логике, теперь стоит ожидать повышения налоговой нагрузки и на нефтяные компании, несмотря на все проблемы, испытываемые ими в связи с ужесточением режима внешних санкций.

Бумаги независимой газодобывающей компании Новатэк (NVTK RM, +2.04%) на этом фоне продолжают демонстрировать ситуативный рост стоимости. По-видимому, мы наблюдаем «перекладку» в них из акций «Газпрома». Эмитент пока сумел избежать роста налоговой нагрузки «за компанию» с «Газпромом». Кроме того, недавно стало известно, что «НОВАТЭК» планирует продолжить выплату промежуточных дивидендов в 2022 году.

Заметным событием во втором эшелоне стали агрессивные покупки в акциях компаний-застройщиков: ПИК (PIKK RM, +9.50%), ЛСР (LSRG RM, +8.40%), ETLN-гдр (ETLN RM, +7.43%), Самолет-ао (SMLT RM, +3.74%). Эта тенденция наметилась еще в конце прошлой недели. Она связана с недавним предложением президента РФ понизить процентную ставку по льготной ипотеке в России до 7%.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют сильное падение стоимости порядка 0.8-1.0%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 3.5%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.6%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.4%. Японский Nikkei225 потерял 0.2%.

Текущее состояние внешнего фона можно уверенно охарактеризовать как негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с более или менее масштабным спадом.

Рекомендованные статьи
17.08.2022
Итоги торгов 16 августа 2022
В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (+2.00%) и РТС (+2.62%) завершили торги с сильным приростом.
Читать полностью
16.08.2022
Итоги торгов 15 августа 2022
В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (+0.83%) и РТС (-0.30%) завершили торги с разнонаправленным изменением.
Читать полностью
15.08.2022
Итоги торгов 12 августа 2022
В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (+0.67%) и РТС (+0.91%) завершили торги с достаточно сильным приростом.
Читать полностью
ОГРАНИЧЕНИЕ ОТВЕТСТВЕННОСТИ

Информация, представленная на данном сайте, подготовлена «Алго Капитал» и предназначена исключительно для ознакомления. Информация не является офертой или предложением заключить договор доверительного управления или иное соглашение об оказании инвестиционных или финансовых услуг. ООО «Алго Капитал» вправе отказаться от заключения такого договора. Информация, подлежащая обязательному раскрытию профессиональным участником рынка ценных бумаг, представлена на официальном сайте ООО «Алго Капитал»- www.algocapital.ru.

Управляющий не гарантирует достижения ожидаемой доходности, определенной в инвестиционном профиле и (или) стандартном инвестиционном профиле клиента.

Помните: доходы в прошлом не гарантируют возможность получения доходов в будущем!

Услуги, предоставляемые «Алго Капитал», не предназначены для граждан США и Канады и лиц, признаваемых резидентами этих государств в соответствии с их законодательством.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей.  ООО «Алго Капитал» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Любое использование информации, представленной на сайте компании «Алго Капитал», допускается только на собственный страх и риск пользователя.

Все расчеты, котировки и процентные ставки являются индикативными, представляют собой образец и, скорее всего, не будут использованы при заключении сделки с «Алго Капитал». Все расчеты могут быть подвержены существенным изменениям в связи с изменением рыночной конъюнктуры, что, в свою очередь, может негативно влиять на доходность / финансовый результат инструмента / сделки и приводить к тому, что Ваши финансовые ожидания не смогут быть реализованы.

Никакая информация, опубликованная на сайте «Алго Капитал», не заменяет и не дополняет договор, который может быть заключен «Алго Капитал» с Вами при использовании данного или любого другого финансового инструмента. Содержание договора (формулировки) может частично или полностью отличаться от информации на сайтах «Алго Капитал». Дополнительно любые параметры финансового инструмента могут быть изменены по согласованию между Вами и «Алго Капитал».

Компания «Алго Капитал» вправе в любое время по своему усмотрению изменять содержание сайта. Настоящие положения являются неотъемлемой частью информации на сайте «Алго Капитал». Информация на сайте «Алго Капитал» может толковаться и применяться исключительно целиком, включая настоящие положения.

Раскрыть
Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookie, пользовательских данных (сведения о местоположении; тип и версия ОС; тип и версия Браузера; тип устройства и разрешение его экрана; источник откуда пришел на сайт пользователь; с какого сайта или по какой рекламе; язык ОС и Браузера; какие страницы открывает и на какие кнопки нажимает пользователь; ip-адрес) в целях функционирования сайта, проведения ретаргетинга и проведения статистических исследований и обзоров. Если вы не хотите, чтобы ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.
Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookies.Если вы не хотите, чтобы ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.