• Мы ожидаем начала торгов в России с повышением не более 1.0% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2120-2140 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2100, 2080 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2150, 2170 п.

  • Позитивное утреннее состояние внешнего фона создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым приростом. Кроме того, он сохраняет технический потенциал для вероятного дальнейшего коррекционного подъема в район 2150-2170 п.

  • Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Публикация ряда иностранных макроэкономических показателей не будет иметь практического значения для локального рынка акций.

В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (-0.35%) и РТС (-0.11%) завершили торги со сдержанным спадом. Курс доллара США понизился на 0.23 руб., или на 0.4%, до уровня 60.35 руб.

Вчера локальный рынок акций вновь не сумел продемонстрировать назревший коррекционный отскок после довольно сильной просадки в течение трех предыдущих дней. Заметное утреннее повышение индекса МосБиржи довольно быстро сошло на нет. Очевидно, что против локальных биржевых быков сыграло продолжившееся падение нефтяных котировок.

В четверг стоимость фьючерсов на нефть сорта Brent понизилась в район $95. Таким образом, указанные контракты прочно закрепились ниже очень значимого технического и психологического ценового уровня $100 за баррель. Кроме того, в них состоялось обновление пятимесячного минимума. Иными словами, техническая картина в нефтяных фьючерсах на текущей неделе явно ухудшилась.

Значимые для рынка акций внешнеполитические новости вчера не выходили. Однако отечественные фондовые индексы все еще были «придавлены» недавним решением по поводу расширения списка лиц и компаний, подпадающих под санкции со стороны США. Пример акций ММК показал, что и без того подешевевшие бумаги способны проседать еще сильнее в случае объявления ограничительных мер в отношении конкретных эмитентов.

На фоне сдержанного спада индекса МосБиржи по итогам дня ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 5-7%.

Среди голубых фишек слабее рынка торговались бумаги Газпром (GAZP RM, -1.14%), Лукойл (LKOH RM, -2.08%), Полюс (PLZL RM, -3.83%), Роснефть (ROSN RM, -1.71%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, -1.72%), Алроса (ALRS RM, -1.45%). Таким образом, распродажам в основном подверглись представители нефтегазового сектора. Потеря интереса к ним была логичной на фоне вчерашнего обновления пятимесячного минимума во фьючерсах на нефть сорта Brent.

Во взаимосвязанных бумагах ФСК ЕЭС (FEES RM, -3.98%), Россети-ао (RSTI RM, -4.49%), Россети-ап (RSTIP RM, -3.62%) продолжили отыгрываться новости касательно предстоящего слияния эмитентов. Акции компании «Россети» остались под давлением в связи с невыгодными для их держателей коэффициентами конвертации в бумаги ФСК. Сами же акции ФСК вчера корректировались после довольно сильного прироста стоимости в ходе предыдущих торгов.

Депозитарные расписки FIVE-гдр (FIVE RM, -4.17%) демонстрировали слабость, несмотря на недавний выход ряда позитивных корпоративных новостей эмитента. В частности, торговая сеть опубликовала сильные квартальные и полугодовые финансовые результаты по МСФО. Кроме того, она сообщила о предстоящем приобретении контрольных долей в двух розничных торговых сетях на территории Восточной Сибири. Количество входящих в них магазинов составляет 588 шт.

По-видимому, сейчас мы наблюдаем в бумагах FIVE-гдр фиксацию весомой среднесрочной прибыли. Перед этим они примерно в течение месяца подорожали с 801.5 руб. до 1420 руб., или более чем на 77%.

Бумаги OZON-адр (OZON RM, +13.62%) отыграли примерно половину своей достаточно сильной четырехдневной просадки. Вчерашние покупки в них можно охарактеризовать как «ралли облегчения тревог». Рано утром вышло сообщение о том, что очень крупный пожар на складе маркетплейса был ликвидирован. Это происшествие обошлось без человеческих жертв. Кроме того, стало известно, что здание складского комплекса OZON и находящиеся в нем товары были застрахованы на сумму порядка 17 млрд руб. Впрочем, наличие страховки не гарантирует стопроцентного получения возмещения. Для этого потребуется соблюдение соответствующих юридических процедур. В этом плане держателям указанных бумаг стоит следить за новостями.

Сильнее рынка также закрылись бумаги Yandex clA (YNDX RM, +2.25%), VK-гдр (VKCO RM, +2.83%), Новатэк (NVTK RM, +1.58%), Распадская (RASP RM, +6.52%), АФК Система (AFKS RM, +3.24%), МТС (MTSS RM, +1.91%).

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное повышение стоимости в пределах 0.3%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.5%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.1%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite подрос на 0.3%. Японский Nikkei225 прибавил 0.8%.

Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым приростом.