• Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным отклонением в пределах 0.2-0.4%, в диапазоне 2920-2940 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2910, 2900 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2950, 2960 п.

  • После открытия со сдержанным изменением индекс МосБиржи с большой долей вероятности прейдет в состояние консолидации. Этому способствует неоднозначное утреннее состояния внешнего фона.

  • Выхода значимой для локального рынка акций иностранной макроэкономической статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня привычным ориентиром для участников российских торгов послужит динамика фьючерсов на нефть.

В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (+0.37%) и РТС (-0.12%) завершили основные торги с разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерних торгов индекс МосБиржи понизился на 0.09%. Таким образом, локальный рынок акций вчера сумел удержаться от продолжения падения, наблюдавшегося во второй половине прошлой недели.

В первой половине дня индексы МосБиржи и РТС выглядели намного сильнее, чем можно было бы ожидать, ориентируясь на состояние внешнего фона. Участники торгов проигнорировали довольно сильную просадку стоимости нефтяных фьючерсов. Вместе с тем, вечернее улучшение настроений на европейских фондовых рынках не стало стимулом для явной активизации покупок в российских акциях. Объемы торгов на Московской бирже оказались невысоки.

По-видимому, вчерашнее затишье на локальном рынке акций было связано с праздничным днем в США. Среди значимых внешних событий стоило отметить неожиданно сильную августовскую статистику, указавшую на увеличение экспорта из Китая на 9.5% в долларовом выражении в сравнении с августом прошлого года. Это стоит трактовать как косвенный признак улучшения состояния мировой экономики.

Кроме того, из-за рубежа прозвучали новые заявления по поводу предполагаемого отравления оппозиционера Алексея Навального. Похоже, что Германия и США могут использовать этот инцидент в качестве формального предлога для отказа от использования Германией недостроенного газопровода «Северный поток-2».

Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU0) пришли в состояние несущественной бэквордации величиной около 3.3 п., или порядка 0.3% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оказались близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.

Несмотря на заметное повышение индекса МосБиржи в ходе дневной торговой сессии, наиболее ликвидные акции завершили торги с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Опережающим приростом явно выделились ликвидные акции золотодобывающих компаний: Polymetal (POLY RM, +3.80%), Petropavlovsk PLC (POGR RM, +2.70%), Полюс (PLZL RM, +0.96%). Покупки в этих бумагах состоялись несмотря на умеренно негативную внутридневную динамику фьючерсов на золото. По-видимому, эти акции все равно продолжают восприниматься в качестве защитных активов в связи с угрозой ужесточения внешних санкций в отношении РФ.

Акции Полюс растеряли большую часть своего утреннего прироста, но все равно закрылись с повышением. Вчера они отыгрывали публикацию промежуточных финансовых результатов эмитента по МСФО. Скорректированная чистая прибыль «Полюса» по итогам 2 квартала почти не изменилась в сравнении с 1 кварталом 2020 года. Но при этом она возросла на 33% год к году. Это стоит трактовать как умеренно позитивный результат. Вероятно, отчетность «Полюса» за 3 квартал окажется сильнее, поскольку недавнее обновление ценами на золото исторического максимума пришлось именно на текущий квартал.

Другой важной корпоративной новостью компании «Полюс» стала рекомендация совета директоров о выплате полугодовых дивидендов в размере 240.18 руб. на акцию. Это составляет порядка 1.4% от цены их вчерашнего закрытия.

Существенно сильнее рынка также торговались бумаги Yandex clA (YNDX RM, +1.84%), МосБиржа (MOEX RM, +1.25%), TCS-гдр (TCSG RM, +4.90%), ПИК (PIKK RM, +4.49%), ЛСР (LSRG RM, +2.91%).

Заметным падением среди голубых фишек отличились отдельные представители нефтегазового сектора: Газпром (GAZP RM, -1.40%), Новатэк (NVTK RM, -1.49%), Лукойл (LKOH RM, -1.30%). Их вчерашняя слабость была связана с негативной внутридневной динамикой нефтяных фьючерсов. Кроме того, адресным негативом для бумаг «Газпрома» выступили очередные заявления по поводу возможного изменения позиции Германии касательно завершения прокладки подводного газопровода «Северный поток-2». Вполне возможно, что указанный трубопровод все же будет достроен, но коммерческие поставки газа по нему начнутся лишь после следующей внешнеполитической оттепели, которой в ближайшее время не ожидается. 

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное разнонаправленное отклонение в пределах 0.3-0.8%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.1%. Фьючерсы на золото практически не изменили своей стоимости. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.9%. Японский Nikkei225 подрос на 0.7%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неоднозначное или смешанное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.