Дмитрий Суханов рассказал о специфике систематической торговли в ИГ «Алго Капитал»

16 июля в сообществе Thomson Reuters Trading Russia состоялась онлайн-дискуссия с директором департамента управления активами ИГ «Алго Капитал» Дмитрием Сухановым. Участники дискуссии обсуждали специфику систематической торговли и особенности привлечения клиентских активов в алгоритмические стратегии.

Ведущая дискуссии Вероника Медведева из Thomson Reuters поинтересовалась, на основании каких принципов строится концепция торговых стратегий ИГ «Алго Капитал». Г-н Суханов рассказал, что главным принципом отбора стратегий является вероятность того, что реализуется благоприятный сценарий на уровне выше 50% на длительном горизонте, начинающемся от 2-3 лет. По его словам, для отбора стратегий и добавления их в реальное управление активами используется анализ поведения на историческом горизонте более 5 лет. И в каждый момент времени наши управляющие ждут, что в течение следующих 1-1,5 лет стратегии ИГ «Алго Капитал» с вероятностью не меньше 60/40 будут зарабатывать, а не терять.

Один из участников дискуссии просил Дмитрия поведать о том, почему клиент должен выбрать алгоритмическую стратегию, а не человеческий фактор. Он выразил сомнение в том, так ли это прибыльно, как об этом говорят. На что г-н Суханов ответил так: «Алгоритмические стратегии - не панацея от убытков, это диверсификация инвестиций. От стратегий, управляемых вручную, они отличаются отсутствием человеческого (психологического) фактора. На любого управляющего может негативно повлиять внутридневной убыток либо убыток в течение длительного времени. И его дальнейшие инвестиционные решения могут быть вызваны эмоциями». По мнению Дмитрия, важный фактор - скорость принятия решений: обычный управляющий может увидеть благоприятный для него сигнал и потом еще в течение нескольких минут или даже часов взвешивать за и против, а алгоритм примет решение тогда, когда это будет обусловлено заранее определенными сигналами. В сферу алгоритмической торговли попадают специалисты по математике и физике, поэтому если у любого частного инвестора есть соответствующее образование, он может попробовать себя в этой сфере. Дмитрий считает, что без этих навыков и знаний вряд ли что-то получится.

Участники дискуссии задали также вопрос о том, как тестируются стратегии ИГ «Алго Капитал». Дмитрий Суханов ответил просто: до того, как стратегия предлагается в клиентские портфели, она не менее полугода работает на собственных средствах компании. По его словам, полный цикл разработки стратегии обычно занимает не менее одного года с момента возникновения идеи до принятия решения об инвестировании клиентских активов в стратегию и включает в себя как этап анализа работы стратегии на исторических данных, так и анализ работы стратегии на реальных активах в объемах, сравнимых с потенциальными «боевыми» объёмами.

В ходе дискуссии г-н Суханов рассказал, что стратегии ИГ «Алго Капитал» работают как в России, так и за рубежом, сервера со стратегиями находятся как в дата-центрах брокеров, так и напрямую на бирже FORTS. Дмитрий также дал подробные разъяснения о минимальном пороге входа. По его словам, стратегия может работать на некой минимальной сумме, но у нее не будет необходимой диверсификации по базовым активам. Кроме этого, для компании важны операционные расходы, поэтому с минимальными суммами работать не представляется возможности. «У нас есть стратегии с входным билетом от 100 тыс. долларов», - заметил Дмитрий.

В зависимости от терпимости инвестора к величине просадки и ее длине, могут существовать стратегии, которые для одних инвесторов были бы неприемлемыми, а для других остаются отличной альтернативой для инвестиций, например, в стратегии long only целевые параметры стратегии не зависят от минимальной суммы входа. «Мы предлагаем различные варианты доступа к нашим продуктам, как в российской юрисдикции, так и на базе швейцарских банков. Для нас не имеет значение – юр. лицо или физ. лицо – мы предложим любому клиенту интересный для него продукт», - уверен директор департамента управления активами ИГ «Алго Капитал».

Полный текст интервью вы можете найти на сайте сообщества профессиональных участников фондового рынка Thomson Reuters Trading Russia.

Все новости
Предыдущая новость Следующая новость
Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookie, пользовательских данных (сведения о местоположении; тип и версия ОС; тип и версия Браузера; тип устройства и разрешение его экрана; источник откуда пришел на сайт пользователь; с какого сайта или по какой рекламе; язык ОС и Браузера; какие страницы открывает и на какие кнопки нажимает пользователь; ip-адрес) в целях функционирования сайта, проведения ретаргетинга и проведения статистических исследований и обзоров. Если вы не хотите, чтобы ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.