Управляющие хедж-фондов продолжают выбывать из списка Forbes

Несколько десятилетий управляющие хедж-фондов были символами богатства и успеха на Уолл Стрит. Но на протяжении уже двух лет они покидают рейтинг самых состоятельных американцев.

В последнем списке Forbes их заменили владельцы компаний, занимающихся развитием высоких технологий, изготовлением рыбных палочек, переработкой мяса, созданием продуктов по уходу за волосами, производством водки и холодного чая. ТОП-20 представлен в специальной подборке на сайте Forbes.

Почему это произошло? Одна из широко обсуждаемых тем на Уолл Стрит - отток инвестиций из традиционных хедж-фондов, управляемых «вручную», из-за падения доходности. На смену им приходят так называемые «пассивные инвестиции» (например, ETF) и фонды, управляемые с помощью технологии искусственного интеллекта и количественного метода анализа данных (quantitative funds).

Среди традиционных управляющих, покинувших список Forbes, Эдди Ламперт. Когда-то он был одним из самых влиятельных управляющих, часто появлялся на обложках ведущих бизнес журналов и был известен как «следующий Уоррен Баффет».

Пик карьеры Ламперта пришёлся на 2006 год. Его хедж-фонд ESL Investments, названный по инициалам самого владельца - «Edward Scott Lampert», управлял $18 млрд. На тот момент Forbes оценивал состояние господина Ламперта в $4.5 млрд. Но его неудачная ставка на Sears (американская компания, управляющая сетевыми розничными магазинами) заставила инвесторов вывести свои средства из ESL Investments, оставив в фонде около $2 млрд.

Сейчас состояние Эдди Ламперта оценивается в $1.7 млрд, и он больше не входит в 400 самых состоятельных американцев по версии Forbes.

2 из 3 самых состоятельных управляющих занимаются количественными инвестициями

Два года назад в американский список Forbes 400 входило 32 управляющих хедж-фондов. В рейтинге 2017 года их осталось уже 25: чуть больше 6% из 400 самых богатых американцев управляют хедж-фондами. Forbes выделил их в отдельный список. Двое из тройки самых состоятельных управляющих занимаются количественными инвестициями.

В США всё ещё достаточно миллиардеров среди классических управляющих хедж-фондов. Они покупают спортивные команды, дорогие предметы искусства и оперируют значительными средствами. Но во многом из-за своих своих высоких комиссий они проигрывают количественным хедж-фондам и инвестициям в индексы. Становится всё более очевидно, что они не в состоянии соответствовать изменяющимся рыночным условиям.

Многие управляющие хедж-фондов уходят из бизнеса. Их зачастую обгоняют магнаты, заработавшие просто благодаря росту фондового рынка. Самый «бедный» человек из ТОП-400 Forbes владеет $2 млрд.

Ещё один традиционный управляющий, покинувший список Forbes в этом году, - Луис Бейкон. Более 10 лет он был один из самых выдающихся трейдеров на Уолл Стрит. Бейкон специализировался на стратегиях «макро»: приобретал валюту и промышленные товары разных стран на основании последних международных новостей. Но некогда высокая доходность стала ниже роста страновых индексов. Луис сократил число сотрудников и комиссии своего хедж фонда Moore Capital Management. Он всё ещё управляет $13.4 млрд, а его состояние оценивается в $1.7 млрд. Это оказалось недостаточно, чтобы войти в список из 400 самых успешных американцев по версии Forbes.

Третий подобный пример - Джеймс Динан. Его хедж-фонд York Capital Management также показывал низкую доходность несколько последних лет, что, естественно, вызвало отток инвесторов. Сумма активов под управлением упала с $26 млрд в 2015 году до $17 млрд в 2017. Доходность фонда улучшилась в 2017. Сейчас состояние Динана оценено в $1.9 млрд, он владеет частью профессионального баскетбольного клуба Милуоки Бакс, но это не позволило ему войти в список Forbes.

Слева направо: Рей Далио ( Bridgewater Associates), Кен Гриффин (Citadel), Джеймс Симонс (Renaissance Technologies)

Самым богатым из управляющих остаётся Джордж Сорос, владеющий $23 млрд. За ним следует Джеймс Симонс - основатель количественного хедж-фонда Renaissance Technologies - с состоянием $18.5 млрд. Третье место занял Рей Далио, владелец крупнейшего хедж-фонда в мире Bridgewater Associates. Его активы оцениваются в $17 млрд. Не только значительная часть средств фонда управляется согласно количественным методам анализа рынка, но даже менеджмент - процесс управления персоналом - подчинён алгоритмам и искусственному интеллекту. Forbes отмечает, что все трое миллиардеров постепенно отходят от непосредственного управления бизнесом, передавая дела в руки преемников.

Из списка самых богатых управляющих США можно отметить Стивена Коэна, владеющего $13 млрд. Его «family office» Point72 Asset Management в настоящий момент оперирует $11 млрд. Недавно Стивен Коэн также начал расширять подразделение компании, специализирующееся на количественных методах инвестирования. Замыкает пятёрку лучших Дэвид Теппер, владеющий $11 млрд. Его хедж фонд Appaloosa Management управляет, в основном, средствами самого Дэвида и его подчинённых.

По данным Forbes, ещё несколько приверженцев количественных инвестиций нарастили свои активы и вошли в десятку лучших: Дэвид Шо (хедж-фонд D.E. Shaw), Кен Гриффин (Citadel) и Клифф Аснес (AQR Capital Management).

Все новости
Предыдущая новость Следующая новость
Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookie, пользовательских данных (сведения о местоположении; тип и версия ОС; тип и версия Браузера; тип устройства и разрешение его экрана; источник откуда пришел на сайт пользователь; с какого сайта или по какой рекламе; язык ОС и Браузера; какие страницы открывает и на какие кнопки нажимает пользователь; ip-адрес) в целях функционирования сайта, проведения ретаргетинга и проведения статистических исследований и обзоров. Если вы не хотите, чтобы ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.
Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookies.Если вы не хотите, чтобы ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.
Уважаемые клиенты! В последнее время участились случаи телефонного мошенничества с использованием контактных данных добросовестных финансовых организаций. Подробнее..