В поисках Грааля

Воспользовавшись возможностями, которые с этого года предоставляет законодательство, «Алго Капитал» решил предложить российским инвесторам такой продукт, как количественные методы инвестирования. Проще говоря – роботизированные стратегии торгов на мировых биржах.

 

«Банк России наконец-то обратил внимание на деньги, которые уходят из страны: уходят в доверительное управление в юрисдикцию офшоров», - обрадовал собравшихся Михаил Ханов, управляющий директор «Алго Капитал», открывая мероприятие, посвященное рассказу о новом продукте.

Компания предлагает клиентам инвестиционную стратегию, построенную на методе количественного инвестирования, в состав которой входит 52 фьючерсных контракта, обращающихся на 15 мировых торговых площадках.

Михаил Ханов пояснил, что по закону, который вступил в силу с 1 января 2016 года, стало возможным использовать в целях доверительного управления (ДУ) любые финансовые инструменты, торгующиеся на биржах мира: всё, кроме внебиржевых инструментов.

Ранее в ДУ было запрещено покупать что-либо, кроме российских ценных бумаг и производных на них, что тормозило развитие рынка. Происходило это из-за недостаточной, к сожалению, ликвидности отечественного фондового рынка. «По сути, единственными подходящими инструментами для работы на нем до сих пор были индекс РТС, валютная пара доллар/рубль, а также нефть. Проблема в том, что все эти инструменты – корреляционные, тесно связанные между собой», - отметил Михаил Ханов.

В свою очередь, предлагаемые и продвигаемые компанией количественные методы инвестирования (алгоритмические фонды) подразумевают работу с сотнями, а лучше с тысячами финансовых инструментов. Причем, многие из них могут генерироваться компаниями самостоятельно. Например, такие инструменты, как фьючерсы на нефть в индийских рупиях или на золото в австралийских долларах и так далее.

Стратегия NC3816 предназначена только для квалифицированных инвесторов. Минимальная сумма инвестирования – 100 тысяч долларов США. Рекомендуемый компанией срок инвестирования – не менее 1 года при ожидаемой средней доходности в 80%. Вывод клиентских средств, находящихся на зарубежных счетах, занимает полтора-два дня (законодательно установлен максимальный срок в 30 дней).

«Комиссия за управление у нас 0%. Точнее, 0,1%, просто потому, что налоговая служба запрещает нулевые комиссии. До дохода в 5% годовых в долларах комиссия не взимается, а дальше, в зависимости от суммы счета, она составляет от 40% до 50% от полученного дохода», - говорит Яков Шляпочник.


«Опыт работы показывает, что есть довольно много клиентов, которые хотели бы находиться именно в российской юрисдикции, поближе к Банку России. Потому что, случись что - Высокий суд Лондона или Кипра – это хорошо, но очень далеко, долго и неудобно», - поделился соображениями Михаил Ханов.

Стратегии, разработанные в компании, построены не на техническом или фундаментальном анализе, а на том, что среднестатистические движения рынка укладываются в некие математические модели. Описываются определенными формулами с большим количеством переменных, способных, по мнению разработчика, эти движения описать. «Стратегия тестируется на данных с 2007 по 2014 год, дополнительно настраивается, тестируется на 2014-2015 годах и если показывает удовлетворительные результаты, то вместе с десятками или даже сотнями подобных стратегий она встает в очередь на замещение существующих стратегий, которых у нас на сегодня 2600», - рассказал Михаил Ханов.

За год работы 47 квант-аналитиков компании совокупно тестируют временной период в 10 млрд лет (каждая стратегия неоднократно тестируется по различным параметрам, переменным на 7-летнем промежутке).

Для этого метода принципиально одно – чтобы рынок хоть как-то двигался. «В 2014 году, на фоне всем известных событий, мы заработали на движении российского рынка около 300% годовых. В этом же году наблюдаем «боковик» и даже те роботы, которых мы принесли с западных рынков, не могут ничего здесь заработать», - сетует Яков Шляпочник, основатель компании «Алго Капитал». Между прочим, именно поэтому, например, японский индекс Nikkei не входит в портфель Алго Капитала. Дело в том, что при открытии он моментально отыгрывает события, которые до этого происходили на рынках Европы и США, а дальше «стоит» в течение всей торговой сессии.

«Стратегия не может заработать на случайных событиях. Но, например, тот же Брекзит, учитывая предыдущие проблемы Еврозоны (похожая ситуация с Грецией), в стратегии уже просчитывается. Кроме того, робот может зафиксировать убыток, но тут же открыть новые позиции, с учетом изменившейся ситуации. «Поэтому мы никак не реагируем на, пусть и громкие, но случайности, не останавливаем и не перенастраиваем роботов», - подчеркнул Михаил Ханов.

Тем не менее, просчитать абсолютно все пока не удается. Так, например, в 2013 году в США и Еврозоне прошли программы количественного смягчения – рынок оказался «залит» деньгами, и роботы просто не знали, как себя вести. При таких условиях лучшим результатом по итогам года был выход стратегии «в ноль», но чаще случались серьезные просадки.

На вопрос о том, почему данный продукт выходит на рынок только сейчас, хотя о грядущих послаблениях стало известно еще в прошлом году, Яков Шляпочник ответил, что изначально компанию больше интересовал В2В-сектор. «Во-первых, шел долгий процесс согласования продукта с ЦБ – мы хотели, чтобы у регулятора не осталось к нам никаких вопросов. Кроме того, пытались выйти на сектор В2В – общались с десятком брокеров, но особого желания продавать этот продукт у них не было. В первую очередь, за счет его сложности. Поэтому решили продвигать сами», - сказал Яков Шляпочник.

Источник

Все новости
Предыдущая новость Следующая новость
Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookie, пользовательских данных (сведения о местоположении; тип и версия ОС; тип и версия Браузера; тип устройства и разрешение его экрана; источник откуда пришел на сайт пользователь; с какого сайта или по какой рекламе; язык ОС и Браузера; какие страницы открывает и на какие кнопки нажимает пользователь; ip-адрес) в целях функционирования сайта, проведения ретаргетинга и проведения статистических исследований и обзоров. Если вы не хотите, чтобы ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.
Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookies.Если вы не хотите, чтобы ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.
Уважаемые клиенты! В последнее время участились случаи телефонного мошенничества с использованием контактных данных добросовестных финансовых организаций. Подробнее..